证券公司直投业务

白面书生

1、 符合证券公司直投业务的规定。以下正确的是：

         A 最近一次分类评价获得B类B级以上分类级别；【对】
        
         B 具有较强的投资银行业务能力，最近3个会计年度担任股票，可转债主承销的项目在5个以上；或者股票、可转债承销金额在100亿元；【错。应为主承销金额】

         C 对直投子公司投资、金额不超过证券公司净资本的15%；【对】

         D 在有效控制风险、保持流动性的前提下，以现金管理为目的，将闲置资本金投资于依法公开发行的国债、公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券公司经批准设立的定向资产管理计划 ，集合资产管理计划，专项资产管理计划【错。投资及公司债，不包括定向资产管理计划】

          E 直投子公司高级管理人员，投资委员会成员和从业人员应当专职【错。投资委员会成员无须专职】

          F 直投子公司董事、监事、投资委员会成员不能由证券公司人员兼任【错。可以兼任】

          【解析】参见《证券公司直接投资业务试点指引》

          三、证券公司符合下列条件，可以申请开展直接投资业务试点：

        （一）最近一次分类评价获得B类B级以上分类级别；（2B）

       （二）最近12各月净资本不低于15亿元，各项风险控制指标持续符合规定；设立直投子公司后，各项风险控制指标符合规定；

       （三）具有较强的投资银行业务能力，最近3个会计年度担任股票，可转债主承销的项目在5个以上；或者股票、可转债主承销金额在100亿元；

       （四）具有完善的内部控制制度和良好的风险控制机制，能够有效控制投资风险；

       （五）对直接投资业务有充分的研究和准备，有适当数量从事过投资银行、资产管理业务的专业人员从事直接投资业务。
        
        六、证券公司开展直接投资业务试点，应当符合下列监管要求：
        
        （一）以自有资金对直投子公司投资、金额不超过证券公司净资本的15%；
        
           （二）建立健全内部控制机制，加强风险管理和合规管理，防范与直投子公司发生利益冲突、利益输送风险、“暗箱”操作和道德风险；

           （三）与直投子公司在人员、机构、财务、资产、经营管理、业务运作等方面相互独立。
        
        七、经证监会同意，直投子公司可以从事下列业务：
        
        （一）使用自有资金对境内企业进行股权投资；
        
        （二）为客户提供股权投资的财务顾问服务；
        
           （三）在有效控制风险、保持流动性的前提下，以现金管理为目的，将闲置资本金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券公司经批准设立的集合资产管理计划，专项资产管理计划。
        
        （四）证监会同意的其他业务。

            九、直投子公司应当符合下列监管要求：

          （一）不得对外提供担保；

          （二）直投子公司高级管理人员和从业人员应当专职，董事、监事、投资委员会成员除外；

          （三）建立健全投资决策机制，明确投资决策权限，有效防范和控制决策风险；

         （四）明确项目选择标准，投资比例限制以及有关业务流程，提高投资决策、执行、监管的透明度；

         （五）建立健全风险控制制度，加强风险管理，有效防范和控制项目运作风险；

         （六）建立有效的投资考核和激励约束机制，防范道德风险；

         （七）建立健全文档管理制度，妥善保管尽职调查报告、项目评估报告，决策记录等资料。

          十、直投子公司董事、监事、投资委员会成员由证券公司人员兼任的，证券公司与直投子公司应当建立专门的内部控制机制，解决可能产生的利益冲突。证券公司或者直投子公司的有关人员与拟投资项目存在利益关联的，直投子公司应当落实决策回避制度。