09回忆——判断03:债券的收益率和久期为负相关关系.

jucove · 发表于 2010-1-4 14:05:43

根据究其的定义,用债券价格对市场收益率r求一阶倒数,可以得到Duration=-(dp/p)/(dr/(1+r)).
根据上述公式,可以得知COUPON即票面利率和DURATION呈负相关(ZERO COUPON BOND 的DURATION=MATURITY）。
二阶导数是在求债券的凸性(CONVEXITY）的时候才用到,和题干无关.
建议楼上的多加学习,不要故弄玄虚.

000567 · 发表于 2010-1-4 23:06:13

一般情况下肯定是负相关的，但是8楼9楼一说我又晕了。。。。

000567 · 发表于 2010-1-4 23:06:18

一般情况下肯定是负相关的，但是8楼9楼一说我又晕了。。。。

天空之城风之谷 · 发表于 2010-1-26 22:20:55

谢谢楼主的分享！

hjjinan2010 · 发表于 2010-11-6 17:49:47

债券的收益率和久期为负相关关系.

参考答案：正确

oshistone · 发表于 2010-11-6 22:02:21

支持九楼，不能不考虑零息票债券。

zenithz · 发表于 2010-11-6 22:37:53

不能不考虑零息票债券

xuwei200001 · 发表于 2010-11-7 21:36:37

正确从业资格的书上是这么写的

wangujianghe · 发表于 2010-11-27 22:32:15

债券的息票利率和到期收益率和久期呈负相关关系，这是书上的原话

张晓野 · 发表于 2012-2-2 23:05:44

既然都写了“债券的息票利率”，那就暂不考虑零息或贴现债了

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[历年真题分析] 09回忆——判断03:债券的收益率和久期为负相关关系.