彼债非此债,新三板公司发行的私募债≠新三板私募债
背景:2014年11月10日,新三板挂牌公司-中外名人(830798)发布一则董事会公告:公司拟发行中小企业私募债券,发行规模不超过1.2亿元,募资在扣除发行费用后,提取10,000万元用于偿还银行短期贷款,改变企业负债结构;剩余部分用于补充公司流动资金。 一则公告吹皱一池春水,该公告被众多媒体错误的解读为:新三板首份私募债方案出炉,中外名人(830798)抢吃第一个螃蟹。 但是,该私募债是真正意义上的新三板私募债吗?NO! 细看中外名人董事会公告中的“12交易场所:本期私募债券将通过深圳证券交易所综合协议交易平台进行上市及交易,另外可以通过主承销商办理转让”便知,中外名人发行的该债券产品属深交所债券品种-中小企业私募债,并非真正意义上的新三板私募债,媒体的误读或许仅仅是因为发行主体为新三板挂牌公司。 中小企业私募债开始试行于2012年6月,所有符合条件的非上市公司均可在沪深交易以非公开的方式发行该产品,当然也包括在新三板挂牌的公司。截至2014年11月11日,新三板挂牌公司(含2013年12月国务院发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》前已在新三板挂牌的公司)共有7家实施了中小企业私募债的发行,分别为九恒星、鸿仪四方、中航新材、中海阳、联飞翔、华索科技和金硕信息。2014年度至今,已有9家新三板公司披露了中小企业私募债发行方案,9家公司的合计融资规模近10亿元。 据悉,股份公司已于今年9月初将挂牌公司发行私募债的相关业务规则报请证监会审批,相信该债券产品后续会正式推出。 谁会是第一个吃到真正“新三板私募债”螃蟹的幸运儿呢?新三板小兵和各位大大翘首以盼。
新三板小兵 2014.11.13 金融街
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