新人求助，发行公司债的基本问题

Katherine777

发行公司债，如何判断企业是否可以走发债这条路？对公司有什么具体要求（指标、条件等等）？，发行的整个步骤是什么？ 每个步骤中应该注意的是什么？

小女子谢谢大家！

西门吹涨

主要还是看公司自身条件及选择品种吧。可以结合公司债发行条件来看下，筛选下。

Katherine777

西门吹涨 发表于 2015-2-10 12:34
主要还是看公司自身条件及选择品种吧。可以结合公司债发行条件来看下，筛选下。

有没有具体的资料？ 发什么类型，要什么条件之类的
还有就是具体的过程是什么？

dnk666

这问题问得比较宽泛

先去看发改委关于企业债券发行的有关规定，和券商沟通下吧，那个规定是最低标准，结合企业自身条件，主要就是未来的偿债能力。

不过企业债券一般都是城投公司和地方融资平台在发，不知你那是什么企业

michaelmini

公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。

第十六条　公开发行公司债券，应当符合下列条件：

（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；

（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；

（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；

（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

（六）国务院规定的其他条件。

公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

Katherine777

michaelmini 发表于 2015-2-11 09:43
公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。

第十六条　公开发行公司债券，应当 ...

最新出的公司债券发行与交易管理办法，里面只有对三个会计年度年均未分配利润要大于一年利息的1.5倍，之外我没有看到其他的对公司的资本之类的要求。 所以我感觉很奇怪，也不太知道到底现在应该是什么要求

michaelmini

Katherine777 发表于 2015-2-11 13:42
最新出的公司债券发行与交易管理办法，里面只有对三个会计年度年均未分配利润要大于一年利息的1.5倍，之外 ...

这个是面向公众投资者公开发行的条件之一。达不到条件的应当面向合格投资者发行。

Katherine777

michaelmini 发表于 2015-2-11 14:33
这个是面向公众投资者公开发行的条件之一。达不到条件的应当面向合格投资者发行。

好的，知道了。谢谢