判断：甲乙两种证券收益的相关系数接近于0，甲的预期报酬率为6%（标准差为10%）。

craincrivyll

可以从计算组合的方差公式入手：方差=(甲的比例*甲标准差）的平方+（乙的比例*乙的标准差）的平方+2倍的相关系数*甲的标准差*乙标准差
如果相关系数为零，组合方差=（甲的比例*甲标准差）的平方+（乙的比例*乙的标准差）平方
设甲的比例为x，则
组合方差=（X*甲标准差）平方+（1-X）平方*乙标准差平方，设X平方等A，甲标准差的平方=B，乙标准差的平方=C
则组合方差=X*B+(1-2X+A)C
           =C+(B-2C)X+AC
        =C[(X+(B-2C)/2C]的平方
粗略的算了下，这样算出来的最大值最小值，肯定不等于10%，15%

trueman

根据协方差与方差的公式，本人认为这道题的答案是“正确”。相关系数接近零，可以认为两者之间基本上没有相关关系。取极限，如果只投资甲或者只投资乙，是一个区间段。如果同时投资，只能落在10%至15%的区间范围内。

beijixiong

trueman 发表于 2010-12-12 19:49
根据协方差与方差的公式，本人认为这道题的答案是“正确”。相关系数接近零，可以认为两者之间基本上没有相 ...

只要相关系数小于1就有风险分散效应，何况是相关系数接近0。取极限时，只投资甲或者只投资乙，得出的方差不一定是最小或最大（取极限时，且相关系数为1才是）。