可转债担保问题——２０１０

勇者无惧

原题好像还有一个选项：
上市公司净资产14亿，发行5亿可转债，下列情况正确的是：

1、可转债不需要担保
2、上市银行可以担保
3、上市商业公司可以担保
4、煤炭企业对其担保，总资产10亿，净资产5亿，无其他担保
5、必须要提供担保

refaire

第一句：提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。


第二句：以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。

第二句要求的保证担保，保证人净资产不低于其累计对外担保的金额，是针对保证人自身的要求，并不必然要求其净资产要高于本次债券本息及实现担保的费用（5亿+利息可以计算，实现担保的费用是无法计算的啊？）

有实际做过债券发行的人有经验吗？
个人理解：一般计算担保额时应仅考虑本金，至于担保范围，是实现担保时需要考虑的因素，因此，煤炭企业提供担保应该是可以的

refaire

连带责任保证，保证人赔偿的，不是用自身净资产（5亿），而是自身全部资产（10亿），因此，煤炭企业提供的保证是充足的

七个圈

想想现在的政策都好像，公司债都可以无担保了，可转债为什么需要？还有就是大家总怕设陷阱，单靠煤炭企业担保应该是不够的，但是没说只让他担保。

slhfer

这题讨论的不透彻

shanxinglg

上市公司净资产14亿，发行5亿可转债，下列情况正确的是：

1、可转债不需要担保
2、上市银行可以担保
3、上市商业公司可以担保
4、煤炭企业对其担保，总资产10亿，净资产5亿，无其他担保

担保的方式包括：保证、抵押、质押、留置和定金。
法规中：
提供担保的应当为全额担保，范围包括。。。。。是指担保应覆盖的金额范围，并不是能否担保的条件。
作为条件的有：
以保证方式提供担保的，。。。。。。。。
设定抵押或质押的，。。。。。。。。。。
所以，煤炭企业，净资产满足保证的条件，因而可以提供担保。