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为促进保荐机构和保荐代表人切实履行勤勉尽责义务,监管层日前开始邀请保荐项目未过会的保荐机构和保荐代表人“谈话”。谈话的内容包括但不限于拟上市企业未过会的原因分析、发审委处理意见的反馈等。如果未过会的原因被认定为保荐代表人没有尽到“勤勉尽责”的义务,该保荐代表人或者保荐机构将会受到“谈话提醒”等监管处罚。今年以来,随着发行节奏的加快,未过会企业的数量急剧上升。截至6月份,今年以来IPO被否的企业达到了21家,公开增发(含配股)被否的企业为3家,定向增发被否的企业11家。某投行部总经理表示,“受邀谈话”将彻底改变以前项目未过会仅仅是“伤心”几天的状况,无论是保荐代表人还是保荐机构都必须绷紧“勤勉尽责”这根主弦。“因为一旦被‘谈话提醒’,这不仅严重影响公司的品牌和声誉,而且可能影响到保荐人的‘饭碗’,对于目前转会费动辄200万的保荐人来说,这个‘金饭碗’显然比‘签字费’重要得多”。近期无论是保荐代表人还是保荐机构,对于上会项目的内核都严格了许多。还有的券商由于担心过不了发审会这一关,冒着业务丧失的风险,主动将一些辅导了多年的企业上市计划无限期推迟。 |
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