每天一个知识点2：非公开发行

nanhaiyouyucsy

2、下列定价原则说法正确的有；
A 甲公司非公开发行，定价依据为股东大会决议公告日前20天交易均价的90%；
【错误，定价基准日有三个】

B 乙公司发行股份购买资产，定价依据为股东大会决议公告日前20天交易均价；
【错误，应该为董事会决议公告日】

C 丙公司发行股份购买资产+现金认购，定价依据为董事会决议公告日前20天交易均价的90%；
【错误，无法判断其中比例和适用程序】

D 丁上市公司因破产重整而发行股份认购资产的，定价可由当事各方协商确定。
【符合修改决定】

风花雪月

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个人认为，第2个选择题的D选项是由各方协商确定，但还需经股东大会和流通股股东大会特别决议形式决定，因此，似乎没说完，所以感觉是错的

请探讨！

nanhaiyouyucsy

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谢谢，你说的是对的。

圆圆

公布答案：
1、甲拟非公开发行，下列说法符合非公开发行程序的有：（BCD）
A 认购邀请书发送对象包含公司非流通股前20大股东；
B 认购邀请书发送对象包含了25支基金产品，其中华商基金有3支产品；私募X基金有3支产品；
C 认购邀请书发送对象包含了10支证券公司产品，其中Y证券公司有两支产品，分别为集合理财Y1产品，定向理财Y2；
D 认购邀请书发送对象包含了5家保险机构投资者。
E  认购邀请书由发行人甲出具，由董、监、高签字并加盖公司公章，

2、下列定价原则说法正确的有；（AD）
A 甲公司非公开发行，定价依据为股东大会决议公告日前20天交易均价的90%；
B 乙公司发行股份购买资产，定价依据为股东大会决议公告日前20天交易均价；
C 丙公司发行股份购买资产+现金认购，定价依据为董事会决议公告日前20天交易均价的90%；
D 丁上市公司因破产重整而发行股份认购资产的，定价可由当事各方协商确定。

3、判断：甲发行股份购买资产+现金认购，现金认购部分不超过本次发行股份市值的25%，应由证监会上市部审批；（对）

4、判断：证券类上市公司通过非公开发行引入境外战略投资者的，投资者需在报会前取得证监会批复；（对）

5、判断：甲上市公司申请非公开发行新股，其募集资金拟用于原有项目扩建，不需向发改委争求意见。（对）

注意：本题均出自2011第1期保代培训。
但其中这句话：“基金公司管理的多个基金产品视同一个发行对象，证券公司的多个集合理财账户可视同一个发行对象，定向理财账户不能视同一个发行对象”
5楼兄弟们认为是说，定向理财账户不能做发行对象；我理解是多个定向理财账户不能视同一个发行对象。。。。故1题的C项有分岐。还请讨论。

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扩建，尽管名义是原有项目，但属于新投资，因此仍需征求发改委意见。

sansiro

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引进境外战略投资者，先要征求商务部的意见吧？