新三板挂牌同时定增，公司员工是否要求符合投资者适当性管理的要求？定增人数是否....

Menthe · 发表于 2015-12-4 23:16:25

mike7882 发表于 2015-12-3 11:06
现在可以突破35人了？？

目前只是证监会层面的探讨，还没有最终落地，定增还要收35人的限制。

Menthe · 发表于 2015-12-4 23:18:00

stb_789 发表于 2015-12-3 12:21
同楼上问？依据？

目前只是证监会层面的制度探讨，还没有落地，35人的限制依然有效。

ledaoren · 发表于 2015-12-5 10:29:28

个人认为，挂牌日之前的定增行为均属于挂牌前定增，挂牌前公司不属于公众公司，不受证监会和股转中心关于定增规则的约束，只需要遵守证券法和公司法的有关规定，因此只要定增后股东累计不超200人就可以，至于挂牌同时定向发行，应该是挂牌和定增同步推进，挂牌日即定向增发。

再次提醒大家，除股东之外的定增对象尚未放开35人限制，意见的表述是“完善相关制度，鼓励公司挂牌同时向合格投资者发行股票，发行对象、数量依公司需求确定，并探索放开对新增股东人数的限制”，政策落地要等到修改定增规则。

xianggezhutou · 发表于 2015-12-5 12:24:47

ledaoren 发表于 2015-12-5 10:29
个人认为，挂牌日之前的定增行为均属于挂牌前定增，挂牌前公司不属于公众公司，不受证监会和股转中心关于定 ...

目前已有挂牌时定增超过35人的案例，泰安科技，您可以查下，和泰安科技的券商和律师沟通，均认为只要没拿到批文均属于挂牌前定增，不受投资者适当性的限制。其实我也有疑惑，非上市公众公司监督管理办法，明确规定本法所称的定向发行，是指拟挂牌公司和挂牌公司的定向发行股票行为，按此理解上报后定增仍应有投资者适当性的限制，但是现有案例又与该规定相违背，不知道股转公司如何掌握上报后拿到批文前定增的。

ledaoren · 发表于 2015-12-5 21:38:09

xianggezhutou 发表于 2015-12-5 12:24
目前已有挂牌时定增超过35人的案例，泰安科技，您可以查下，和泰安科技的券商和律师沟通，均认为只要没拿 ...

我刚才看了泰然科技，11.30披露的发行方案，没有突破35人，不知道你指的是不是这次

xianggezhutou · 发表于 2015-12-6 09:37:50

ledaoren 发表于 2015-12-5 21:38
我刚才看了泰然科技，11.30披露的发行方案，没有突破35人，不知道你指的是不是这次

10月份那次

ledaoren · 发表于 2015-12-6 12:07:58

xianggezhutou 发表于 2015-12-6 09:37
10月份那次

只找到了11那次发行方案，10月没有发行，

兔爸 · 发表于 2015-12-6 12:23:37

挂牌同时进行股票发行，股东人数一直不受35人限制，投资者没有适当性要求。可以参考众深股份（832251）。

tina1234 · 发表于 2015-12-11 13:48:23

这不是一件事情吧？挂牌的同时进行股票发行，应该和拟挂牌阶段没什么关系吧？

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