借款还是入股？如何减资？请教大虾们

wn8301

各位，我们遇到一个项目。国有股东以政策性贷款入资拟上市公司。当时与公司签署了协议，包含有每年保证分红等兜底条款。入资已办理了验资、工商变更等手续。想请问一下，这算是借款还是入资？如该国有股东拟退出，应怎们办？可以直接减资吗？减资是否即为公司回购？公司是否可以入资时的价格回购呢？若是，是否构成国有资产流失？？？？？？谢谢大家

wn8301

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怎么没人回啊？我人品太差？？？

liuhaoinf

首先，这家国企经过工商变更已经在法律上成为拟上市公司的实际股东。
其次，你说说的这家拟上市公司在吸收投资的时候处理很不谨慎，就相关法律法规而言，入股资金应该具备一定的前提条件，如资金本身的合法性和资金使用的合法性。据我所知，项目贷款和政策性贷款更改款项用途必须放贷银行核准，否则此项资金使用即为非法。
后继问题比较复杂，一两句难以说清，而且你所说的情况相对简单，难以做出判断，如需要明确此事的合法操作，请将具体情况告知。我的邮箱liuhaoinf@gmail.com

weekice

楼上所言极是。
1、对公司来讲，设立程序合法，出资到位，不会影响公司的成立；（实际上我认为当时应该是国有股东与公司签署了一个战略投资的“对赌协议”。另外，虽然国有股东使用资金非法，但其并未对公司披露该事项，其在出资时承诺其对出资资金有合法的所有权）
2、公司以减资的方式实现国有股东的退出，理论上是可行的。但是除了要履行必要的国资转让程序外，还要履行债权人通知程序，较为繁琐；不如直接由公司其他股东（如控股股东）收购更为合理和科学。
3、国有股东转让其持有的股权，属于转让国有资产，必须经过评估、公开征集受让方等程序。根据公司法的规定，股东有优先受让权，所以最终转让给其他股东具有较强的可操作性。

wn8301

谢谢楼上2位。还有一个问题，关于公司回购，公司回购该以何价格回购呢？可以按照原价格吗？我认为简单以原价格回购一定程度上构成了国有资产流失。若是要弥补该问题，是否要求省政府出文确认？

weekice

回购当然以不低于评估价格回购。