投资风险一题

keepmoving

A证券预期报酬率12%，标准差15%，B证券预期报酬率18%，标准差20%，两种证券机会集是曲线，有效边界和机会集重合，正确的是：

a、最小方差组合是全部投资于A

b、两种证券报酬率相关性较高，风险分散效应较弱

c、可以在有效集上找到风险最小，期望报酬率最高的投资组合

take

A, B

The two lines overlap so no risk diversion achieved in the combination. The minimun risk portforlio is investing in A only

B is a genric description, sounds correct.

oshistone

我认为ABC都是正确的。

mrliaohang

C无论题干怎么样，都是错误的答案
组合无风险资产：给定风险，可以求得最大收益；或者给定收益；求得最小化风险
这就是夏普曲线Sharpe(即斜率，即一阶导函数)的意义

rainiefield

A为什么对啊，极限一点，要是允许卖空，相关系数为-1的话，都能找到标准差为0的组合呢

rainiefield

有效边界和机会集重合，我概念搞错了