[已解决]新股发行计算口径是否包含老股转让？

lihaogsmpku

根据《证券发行与承销管理办法》（2015年）“网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本超过4 亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。”

求问老股转让的股份数量包含在分子和分母里边吗？

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sevenxy

2016-2-24 20:11:08

个人意见：

1、是包括的，先前2012年版本的《证券发行与承销管理办法》有说明本次公开发行新股及转让老股（简称为本次发行），之后修订版本虽然对此已不做解释，但这事情没变过。
2、第十条那个主要是特别说明下回拨不能包括有限售的，如果把有限售的拨到网上，就没法操作了。
3、可以参考下之前有老股转让的天孚通信(300394)，公告的方案说的比较清楚。

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lihaogsmpku

根据《证券发行与承销管理办法》（2015年）“第十条 ……本款所指公开发行股票数量应按照扣除设定12 个月及以上限售期的股票数量计算。“
推定不包括。

sevenxy

个人意见：

1、是包括的，先前2012年版本的《证券发行与承销管理办法》有说明本次公开发行新股及转让老股（简称为本次发行），之后修订版本虽然对此已不做解释，但这事情没变过。
2、第十条那个主要是特别说明下回拨不能包括有限售的，如果把有限售的拨到网上，就没法操作了。
3、可以参考下之前有老股转让的天孚通信(300394)，公告的方案说的比较清楚。