关于募集资金使用（总结）

benhutoon

	上海	深圳	中小	创业
置换处理	１）上海是大公司上市，募集项目应该更严厉，所以要置换的事先一定要披露否则算变更处理，如果是事先披露过的，只要董事会审议，保荐机构发表意见和会计师审计就可以了。 ２）深圳上市公司规模相对较小，募投项目的市场前景变化快，所以对深圳公司置换募集资金投向相对比较放松，无论事先披露与否，均不做变更募集资金投向处理，事先披露的，实施后２个交易日公告就可，没披露的董事会审议，保荐人意见，会计师审计（或见证）就可以了，中小板和创业板还要让独立董事和监事发表下意见．
变更实施地点	关于募集资金地点发生变更是否算募集资金整体变更, 上海参照的是美国, 英国的规定, 基本不认为是, 而深圳参照的是德国和意大利等国的做法, 但很遗憾德国和意大利等国现在也变了,因为不合适宜。 中小板和创业板及时改正, 所以也不算募投项目的改变, 都是只要董事会审议, 保荐机构发表意见并公告就可以了，而其他如变更主体，实施方式算作募集资金投向发生变化。
闲置补充流动	１）通常来说，这个是允许的，不算变更募集资金投向； ２）由于上海公司募集资金额大，所以对此管理严格，单次补充不能超过６个月，且不能超过募集资金净额５０％，补充时，要求前次已经归还，还要求保荐机构，独董，监事，发表意见，董事会通过，另外１０％募资补充流动资金经股东大会通过，并提供网络投票。 ３）深圳方面，中小板是管理最严的板块了。中小板和上海规定一样。创业板对单次净额５０％没有规定，主板对单次净额５０％和前次归还没有规定；
单个项目节余资金使用	1）整体原则是必须投资于其他募投项目，否则算变更，创业板规定如果只是少量结余他用，独立董事，保荐机构和董事会审议就可以了 ２）上海和中小板规定严格点，董事会审核、保荐人，独立董事和监事发表意见。但是少于100万且少于该项目投资净额5%，年度报告披露即可；中小板是少于５０万且少于项目承诺投资１％的年报披露就可以了。
全部节余	1）10%是个关键指标，超过10%的算作变更； 2）低于10%的，上海由于绝对数大，程序复杂点，还是需要董事会、监事、独立董事、保荐人履行责任的。深圳中小板，就是只要董事会和保荐人履行责任； 3）结余少于500万（深圳300万）或少于5%（深圳1%）净额的年报披露就可以了。
超募	1、只有深圳创业板有超募的说法； 2、到帐后6个月安排使用计划； 3、董事会通过并披露、独立董事、保荐人发表意见； 4、实际使用时董事会或股东大会审议并披露。
变募	所有的都需要：1、董事会、股东大会审议；2、保荐人、监事、独董发表意见。

wobutainime

中小板也有一个超募资金的使用指引

我的网络

上海变更募集资金地点也算是募投变更吧？ 只是可以省略上股东大会的程序。

hulei_mail

我感觉变更募投地点基本算变更募集资金投向，只不过免于履行相关程序

拼命四郎

募投实施地点变更都不算项目变更，只要董事会通过就可以了。大家关注一下新的指引。

bruce1225cn

楼住，中小板2009年就出了超募资金的说法了。
中小企业板信息披露业务备忘录第29号：超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金