非公开发行时候的投价报告

jilinjilin · 发表于 2011-8-5 11:23:17

<<上市公司非公开发行股票实施细则>>说上市公司、保荐人对非公开发行股票进行推介或者向特定对象提供投资价值研究报告的，不得采用任何公开方式，且不得早于上市公司董事会关于非公开发行股票的决议公告之日。

是不是以为着非公开发行的时候，由上市公司及保荐人出具投价报告，哪位帮忙解释下，谢谢。

emar · 发表于 2011-8-5 11:43:39

投价报告由承销商出具

jilinjilin · 发表于 2011-8-5 11:45:19

回复 emar 的帖子

非公开的时候要是没有承销商呢

44468599 · 发表于 2011-8-5 12:28:04

只是说两者推介并没有说报告是谁出的

执着八月 · 发表于 2011-8-5 13:21:46

如果是询价来定价，即针对财务投资者，承销商提供投资价值报告，由主承销商写。
如果没有承销商，为自销情况，为向以控股股东为主的投资人发销，为协商定价，不用投资报告。

leslie620 · 发表于 2011-8-5 13:37:56

个人理解，非公开发行中，保荐人提供的价值投资研究报告，不是作为询价使用的。作为一种定价参考而已。

emar · 发表于 2011-8-5 16:16:34

回复 jilinjilin 的帖子

理论上非公开那个材料不一定叫做投价报告，谁写都可以
但无论谁写都不能在发行前公开

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