企业债是否必须有担保？

PassAnyway

2004年的通知目前没有废止，其要求必有担保以及三年盈利，三年盈利现在还在要求，不知道担保是否仍然强制？
请高手解答。

PassAnyway

回复 PassAnyway 的帖子

                           高手呢？

sheep761

1、为公司债券提供担保的。。。。。。
2、申请文件目录：
“。。。
　4-7本次发行公司债券的担保合同、担保函、担保人就提供担保获得的授权文件（如有）；担保财产的资产评估文件（如为抵押或质押担保）
”

lainhados

可以发行无担保债券

seanjob

关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知 发改财金[2008]7号
二、企业公开发行企业债券应符合下列条件：
（一）股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；
（二）累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%；
（三）最近三年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息；
（四）筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%；
（五）债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；
（六）已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；
（七）最近三年没有重大违法违规行为。
三、完善企业债券市场化约束机制，企业可发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券。

leslie620

（四）筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%；

对于这个第四条，个人理解对于企业来说，最划算的方法还是先从银行贷款，用于固定资产也好，股权也好，营运资金也好，再发债，就不会有这么多的比例限制了。

xishi2003

提供担保是增信手段，否则信用评级会降低，利率也会高。

PassAnyway

回复 seanjob 的帖子

看08年通知时漏了这条，谢谢。