请教净资产小于1、资本公积为负的情形

baojianren

根据保代培训，“ 每股净资产低于1元情形：首发管理办法要求未分配利润不能为负，但没规定资本公积不能为负，实际操作中，发行人子公司评估增值调账，但编制合并报表时要抵消增值形成的资本公积，因此出现资本公积为负数，每股净资产低于1元情况”。实际案例中，中铁、中国建筑和水利水电都是这种情形。
网校老师回答：“这个地方调减的并不是资本公积——股本溢价，而是资本公积——其他资本公积”，有些疑惑，想请教大家，谢谢

hjjinan2010

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某央企以2006年12月31日为评估基准日，拟投入的净资产账
面价值51亿元，评估值为192亿元，评估增值141亿元。主要内容
为对下属各企业的长期股权投资评估增值。按1：0.67比例折为
128亿股。
入账情况：（1）股份公司（母公司）：按照国有资产管理
相关规定，新发起设立的股份公司需按评估价值进行作价，并按
评估价值入账，因此，母公司对所有资产均按评估价值入账，资
产负债表“股本”项列示128亿元，“资本公积”列示64亿元，
合计192亿元；（2）下属企业：本次改制前，各下属企业多数已
经为有限责任公司，根据持续经营基础下的历史成本原则，这些
公司在本次改制过程中不能根据评估值进行调账。
合并财务报表编制中评估增值的处理：新准则第20号《企业
合并》要求，同一控制下的企业合并，被合并方的有关资产、负
债应以其账面价值并入合并财务报表。公司在编制合并报表时对
于母公司层面确认的评估增值予以转回；鉴于评估增值部分均已
计入母公司“资本公积”项下，公司冲减了母公司长期股权投资
评估增值141亿元，并相应调减了资本公积141亿元，由此导致合
并资产负债表“资本公积”为－77亿元。

baojianren

哦，明白了，谢谢