关于QDII和QFII的考点

peaceyoyo

关于QDII
考点一：合格境内机构投资者只能是基金管理公司或者证券公司；
考点二：申请条件
基金管理公司：净资产不少于2亿元；经营基金管理业务2年以上；最近一季度末资产管理规模不少于200亿元或等值外汇资产（2,2,2）
证券公司：各项风险控制指标符合规定标准；净资本不低于8亿元人民币；净资本与净资产比例不低于70%；经营集合资产管理计划业务达1年以上；最近一季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。
且具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名，具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名。
考点三：托管人保存境内机构投资者的相关资料，保存时间应当不少于20年（容易和其他保存时间混淆）
考点四：基金、集合计划首次募集应当符合
1、可以人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币募集；
2、基金募集金额不少于2亿元人民币或等值货币；集合计划募集金额不少于1亿元人民币或等值货币；
3、开放式基金份额持有人不少于200人，封闭式基金份额持有人不少于1000人，集合计划持有人不少于2人；
4、以面值募集，境内机构投资者可以根据产品特点确定面值金额的大小。
考点五（2010年真题）：
除证监会另有规定外，基金、集合计划可投资于下列金融产品或工具：
1、银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具（银行应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到证监会认可的信用评级机构评级的境外银行）（对货币市场工具基本无限制）
2、政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；
3、已与证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；
4、已与证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构等级注册的公募基金；
5、与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；
6、远期合约、互换及经证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
除证监会另有规定外，不得投资（我觉得记住这些就够了。。。）
1、购买不动产
2、购买房地产抵押按揭；
3、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证
4、购买实物商品
5、除应付赎回、交易清算等临时用途外，借入现金。该临时用途借入现金比例不超过净值的10%。
6、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。
7、参与未持有基础资产的卖空交易；
8、从事证券承销业务
考点六：投资比例限制
1、单只基金、计划持有同一家银行的存款不超过净值的20%。在基金、计划托管账户的存款不受限制；
2、单只基金、计划持有统一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不超过净值的10%。指数基金不受限制。
3、单只基金、计划持有其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不超过净值的10%，其中任一国家或地区不超过3%。
4、不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。同一境内机构投资者管理的全部基金、集合计划不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量。指数基金不受限制。
5、单只基金、计划持有非流动型资产市值不超过10%。
6、单只基金、计划持有境外基金市值合计不超过10%。货币市场基金不受限制。
7、统一境内机构投资者管理的全部基金、计划持有任何一支据境外基金，不超过该境外基金总份额的20%。（大多数规定是10%，且对象是净值10%，只有1、4、7特殊）
考点七：关于净额的披露
基金、计划份额净值应当至少每周计算并披露一次，如投资衍生品，应当每个工作日计算并披露。

关于QFII
考点一：QFII应当委托境内商业银行为托管人托管资产，QDII相同。
考点二：QFII可以在证券登记结算机构申请开立证券账户。该证券账户可以是实名账户，也可以是名义持有人账户。
考点三：证券公司、受托人保管资料不少于20年。
考点四：资格申请
1、基金管理机构：经营资产管理业务5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；
2、保险公司：成立5年以上，最近一个会计年度持有证券资产不少于50亿美元；
3、证券公司：经营证券业务30年以上，实收资本不少于10亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元；
4、商业银行：最近一个会计年度，总资产在世界排名前100名以内，管理的证券资产不少于100亿美元；
5、其他机构投资者（养老基金、慈善基金、捐赠基金、信托基金、政府投资管理公司等）：成立5年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于50亿美元。
考点五（2010年真题）投资范围
1、交易所挂牌交易的股票、债券、权证
2、证券投资基金
3、新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股申购等。
考点六：每个合格投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托3家境内证券公司进行证券交易。
考点七：上交所对QFII的特殊规定
1、所有QFII持有同一上市公司挂牌交易A股数额合计达到该公司总股本16%及其后每增加2%时，本所于该交易日结束后通过本所网站公布QFII已持有该股票总数及所占公司总股本比例。

leslie620

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楼主厚道！

leslie620

关于合格境外机构投资者证券交易有关事项的补充通知
各相关会员单位、各合格境外机构投资者：
　　鉴于我所债券交易技术系统已进一步更新完善，我所《上海证券交易所合格境外机构投资者证券交易实施细则》第十四条“因技术原因，合格投资者暂不能参与国债回购和企业债券的交易” 的规定现予废止。
　　自本通知公布之日起，合格境外机构投资者可按照规定，通过受托证券公司参与我所市场债券和债券回购交易。

QFII可以进行债券回购交易

lucyzhao

谢谢！这个论坛上好人真多！

whuboyxj

QDII的范围有误 ，除基金公司和证券公司外，还有商业银行，信托公司、保险公司

seli

QDII考点6更正为：
3. 单只基金、集合计划持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金、集合计划资产净值的10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金、集合计划资产净值的3%。
签订谅解备忘录的没有约定，比如投资港股，楼主的简化让我纳闷半天

whuboyxj

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可以上网搜一下国家外汇管理局关于QDii的最新统计。

eagle2009

Qfii 是不是不能投资一级市场、银行间市场

TheRock

eagle2009 发表于 2011-8-23 21:39
Qfii 是不是不能投资一级市场、银行间市场

都是可以的。。。

zouzhiting

新办法是可以的