发债规模与净资产比例的计算

空瓶子

发债规模具体包括哪些？公开、非公开公司债；公开、非公开企业债、短融、中票等等。具体是哪个法规文件，有哪位大神知道吗？

大漠男神

发债的规模一般来讲公开发行的，都受到百分之40的限制，但是超短融和非公开发行不受限制

空瓶子

深交所发了一个文确定这个。找不到了。短融和中票好像都不算。具体哪个文有没有人知道。

wodexiaomozi

具体计算时，根据2011年保代培训第二期：相关口径计算：（1）净资产额为合并报表净资产额，包括少数股东权益；（2）计算累计债券是否超过40%原则上不包括短期融资券、中期票据（属于银监会及《银行法》的监管范畴），
没有办法发链接，可以百度搜索“债券发行额度限制的相关规定”，百度文库的第一条搜索结果。请参见文章中保代培训第二期，短融和中票不算

大漠男神

学员好:我们现在在2个频道上，楼主要问的问题是，这些发行事项当中有没有百分之40的规定，而你们回答的确是发行公司债券计算百分之40 的时候要不要把短融和中票纳入计算范围，请明晰！

zhanghao4130

公开发行公司债不超过净资产的40%。
非公开发行公司债则没有明文规定
证券公司长期次级债计入净资本的超过净资本的50%
商业银行持有的其他银行发行的次级债不超过核心净资本的20%
发行企业债的余额不超过净资产的40%，用于股东资产投资项目，累计发行额不超过项目总额的20%
证券公司短融是不超过净资本的60%
非金融企业中票是不超过净资产的40%
可交换债，累计债券余额不超最近一期净资产的40%

feiyi_626384

空瓶子 发表于 2016-5-14 00:31
深交所发了一个文确定这个。找不到了。短融和中票好像都不算。具体哪个文有没有人知道。

《债券业务办理指南第1号——公开发行公司债券上市预审核、发行及上市业务办理（深交所固定收益部2016年2月3日）》

债券余额。 发行人 累计债券余额不超过公司净资产的 累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十，

（3） 累计债券余额的债券计算范围包括根据《证券法》规定公开发行一年期以上的公司债券、企业债券以及境外公开发行的债券；公开发行的其他债务融资工具、非公开发行的债券和其他债务融资工具、一年期以下的短期公司债券和其他债务融资工具、其他债务融资合同可不计入累计债券余额的债券范围；

（4） 金融类公司（含商业银行类、证券公司类、商业保险类）发行公司债券时，银监会、证监会、保监会对其发行公司债券规模有核定监管指标要求的，金融类公司应在监管机构核定的指标内提出发行方案；