真题回忆简析——计算题

kissingwind

一、计算题
上午部分：
1、判断：A公司09年、10年销售净利率6%和9%，资产周转次数分别是2和1.5，产权比率不变，公司权益净利率是上升趋势。
参考答案：正确
解析：杜邦分析法，基础拿分题，有点简单了，算了几遍，老是怀疑有陷阱。

09权益净利率=6%*2*A/E=12%A/E
10权益净利率=9%*1.5*A/E=13。5%A/E


2、公司有原材料A，价值800万，用来生产1000件产品B，还要发生费用100万。产品B有600件定有合同，合同价值500万。产品B市场价目前是1万元一件，每件还要发生销售费用0.1万元。问要提取多少存货减值准备？
参考答案：40万
解析：有合同的减值了40万，没有合同的没减值
有合同部分：500-600*0。1[销售费用]-600*100/1000[生产费用]=380 比较 800/1000*600=480 ，所以有合同部分减值480-380=100
无合同部分：1-0。1-0。1=0。8，比较 800/1000=0。8，没有减值

陷阱一：亏损合同有标的的先确认标的减值损失
陷阱二：已经订了合同的要不要算销售费用 [觉得你多虑了，看题干看不出来为什么不要这个算这个销售费用。有合同的产品就不需要销售费用了？]


3、股权激励，2009年推出股权激励方案，条件是净资产收益率09年6%，09年和10年平均7%，50人，每人1万份。09年未达到可行权条件，但是预计10年可以达到，且有2人离职，给出09年公允是9元，10年是10元，问09年要确认多少费用？
参考答案：216万（48*9/2）
解析：
陷阱一：09年没有达到条件，但预计10年可达到，09年要不要确认
陷阱二：应该用09年的公允价
09年底计算的时候用当时09年底或者10年初的公允价值，我忘记题干是怎么样的了，其他部分同意

4、质保金预计负债，100件商品，每件100万，5%的机会发生小修，费用是2%~6%；2%的机会发生大修，费用是14%~16%，问要确认多少预计负债？
参考答案：50万
解析：参考注会例13-3
5%情况下，5%*（2%+6%）/2*100*100=20；
2%情况下，2%*（14+16）%/2*100*100=30
总计20+30=50


5、已经息税前利润110，固定资产50，利息10万，算总杠杆
参考答案：1.6
=（110+50）/（110-10）=160/100

6、可转债转换价值1125，市场价格1100，算贴水率
参考答案：给出的选项贴水率不对，分母应该是1125，不是1100
觉得你这里的逻辑好像不太对。
当可转债的转换平价(转换平价＝可转债市价÷转换比率。一旦实际股票价格上升到转换平价水平,任何进一步的股价上升都肯定会使可转债的价值增加。因此,转换平价可视为一个盈亏平衡点。如果转换平价低于股票市价,称为转换贴水；反之,则称为转换升水。正常情况下,可转债表现为转换升水,如果出现转换贴水,则有套利机会。如果套利操作的成本足够小,人们就可以通过套利交易实现其中的价差收益。

7、利息保障倍数，利息32，利润24，税收8
参考答案：2
解析：考点是利息包括资本化的利息
利息保证倍数=会计息税前利润/现金利息支出=（24+8+32-16）/（32）=1。5
题干中提到利息32的一半要资本化，这部分资本化不能影响会计息税前利润

8、汇兑损失，交易日6.68，月末6.65，收回应收账款6.66
参考答案：总得汇兑损失是0.02
同意

9、权益法变成本法，原来持有40%，账面值2000万，期间损益调整了400万，卖出一半股权，问还剩下的账面值
参考答案：1200
权益变成本法不需要追溯，就是=（原来的长投成本+期间损益调整）*20%/40%

10、看跌期权目前价格5元，行权价10元，市场价12元，问时间价值
参考答案：7元
解析：内在价值是-2
题干好想错了，行权价12元，市场价10元，否则内在价值不是-2
期权总价值=5=时间价值-2[其他内在价值]=〉时间价值=7
这个题目不严谨，没有考虑波动性

下午部分：
1、判断是否构成重大资产重组，甲的资产、净资产、营收分别是10、6.5、16，乙的分别是6、3、7，甲购买40%股权，成交价3亿元。
参考答案：不构成
解析：乘积和成交价孰高，都没有达到50%。
对，都没有达到50%

2、预计负债，借款展期2年，800万，利率是5%，如果业绩超过一定水平，利率8%，企业预计很可能超过。
参考答案：48万（800*3%*2）
同意

3、算股价的很多人回忆了，答案是10元和21元。
没有印象了

4、应纳税额和所得税费用，利润2600万，罚款200万，公允价值变动损失200万，一个资产，会计是双倍余额折旧400万，税法是直线法折旧200万。
参考答案：确认递延所得税资产200万，应纳税所得额3000万，答案是应纳税额750万，所得税费用700万。
2600应为利润总额
应纳税所得额=2600+200[税法上冲回罚款损失]+（400-200）[税法上折旧冲回]=3000，所以应纳税额750万
递延所得税资产：罚款不产生暂时差异；公允价值变动损失增加递延所得税资产200*25%，但是直接影响权益不影响所得税费用；此外折旧差异增加递延所得税资产（400-200）*25%。所以最后是50影响所得税费用。所得税=750-50=700

5、每股收益，A公司原来1亿股，利润0.6亿元，12月31日发行1亿股买了同一控制下B公司，B公司利润0.2亿元
参考答案：基本每股收益0.4元，扣非每股收益0.6元
基本=（0。6+0。2）/（1+1）=0。4
扣非=（0。6）/1=0。6

frankaa

看来保代的考试既要全面，又要精确，记忆力非常重要啊