一道传统的债券题

wangzy · 发表于 2008-12-12 11:08:06

同意8楼的答案

th_001 · 发表于 2008-12-12 11:46:24

这个题没问题，不需要争论
甲的折价小。
息票，面值一样，期限不一样的债券，完全可以有相同的收益率，比如不同时期发行的；同一时期不同发行人发行的，同一时期同一发行人发行的条件不同的（有无担保等）
现金流折现公式大家一看，什么都明白了，不需要多说

lin · 发表于 2008-12-12 11:51:12

赞成12楼.题目给出的答案是甲.

东方路 · 发表于 2008-12-12 15:55:41

严格的说，应该是不确定
比如面值一百，票面利率10%，收益率10%，甲5年，乙3年，则两者都是平价，折价都为0

skywalker66 · 发表于 2008-12-12 17:03:55

甲、乙两种债券,具有相同的息票利率10%、面值100和收益率8%，甲的期限较乙的长：
甲（2年）：10/1.08＋110/（1.08）^2=103.57
已（1年）：110/1.08=101.85

skywalker66 · 发表于 2008-12-12 23:40:36

甲、乙两种债券,具有相同的息票利率10%、面值100和收益率12%，甲的期限较乙的长：
甲（2年）：10/1.12＋110/（1.12）^2=96.62
已（1年）：110/1.12=98.21

张晓野 · 发表于 2012-2-3 13:15:42

你给我相同的收益率，期限越长的那个债券，除了都出来那个期限持有期间的利息补偿外，对于本金部分我自然还要求更低的折扣或者更高的溢价。期限越长，折扣或溢价更大

fengqiang135 · 发表于 2012-2-3 13:44:35

答案应该选D吧

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