华宝证券_数量化策略跟踪评价周报【中长策略】

华宝证券_数量化策略跟踪评价周报【中长策略】
　投资要点：
　　多因子选股策略跟踪：多因子选股方面，从当期IC值来看，盈利能力、动量以及波动率三个因子表现较好，绝对值依次为12.37%、8.96%、7.07%，风格因子的当期收益率也显示这三个因子表现较好。从当期IC值的正负号来看，盈利能力、动量和波动率均为负，表明盈利能力较好的股票近期表现较差，而前期跌幅较大以及低波动的股票近期更受市场青睐。从近一个月IC均值来看，高波动的股票表现较好，同时市场呈现反转和小盘风格。
　　基于一致预期的PB-ROE选股模型跟踪：过去5日收益率为-0.98%，相较于万得全A指数超额收益率为0.07%；过去20日收益率为6.00%，录得超额收益率-2.22%；3月，该选股策略行业分布主要集中在房地产、采掘、建筑装饰以及公用事业板块。