关于发行存托凭证的试点企业的条件

溪边小石

根据《试点创新企业境内发行股票或存托凭证并上市监管工作实施办法》第八条：
“尚未境外上市试点企业，应符合下列标准之一：
（一）……；
（二）拥有自主研发、国际领先、能够引领国内重要领域发展的知识产权或专有技术，具备明显的技术优势的高新技术企业，研发人员占比超过30%，已取得与主营业务相关的发明专利100 项以上，或者取得至少一项与主营业务相关的一类新药药品批件，或者拥有经有权主管部门认定具有国际领先和引领作用的核心技术；依靠科技创新与知识产权参与市场竞争，具有相对优势的竞争地位，主要产品市场占有率排名前三，最近三年营业收入复合增长率30%以上，最近一年经审计的主营业务收入不低于10 亿元人民币，且最近三年研发投入合计占主营业务收入合计的比例10%以上。对国家创新驱动发展战略有重要意义，且拥有较强发展潜力和市场前景的企业除外。”

设：A=“拥有自主研发、国际领先、能够引领国内重要领域发展的知识产权或专有技术，具备明显的技术优势的高新技术企业，研发人员占比超过30%，已取得与主营业务相关的发明专利100 项以上”；
B=“取得至少一项与主营业务相关的一类新药药品批件”；
C=“拥有经有权主管部门认定具有国际领先和引领作用的核心技术”；
D=“依靠科技创新与知识产权参与市场竞争，具有相对优势的竞争地位，主要产品市场占有率排名前三，最近三年营业收入复合增长率30%以上，最近一年经审计的主营业务收入不低于10 亿元人民币，且最近三年研发投入合计占主营业务收入合计的比例10%以上”
E=“对国家创新驱动发展战略有重要意义，且拥有较强发展潜力和市场前景的企业”

标准之二的含义是 （A或B或C）且D且E ，即研发人员占比30%以上、发明专利100项以上/有新药批件/主管部门认定技术国际领先；市场前三，营收>=10亿元，3年复合增长30%，研发投入/主营>=10%