如何设计选定PE的规则？

迷惑的醉

  过两天要和企业（本地区垄断性国企）、律师见面，商谈选定PE的事情。
  目前意向性的PE共20家，都是相关细分行业的，有好几家PE是企业大股东的诸位领导推介的，一共要从中选出3家企业出来。
  企业现在需要律师和券商共同制定一个选定PE的准则、规则。
  说实话，我也没做个这个工作，没有相关经验。这个工作简单的话寥寥几句即可说明白；复杂的话，各种价格、相关行业经验、对赌、退出条款设计等等都比较繁琐。
  想请教大家，如果大家站在我的角度，会帮助企业设计哪些条款？

bob2002win

简单的办法，要对方先提条件，收集起来然后你反向操作，比如要对赌你就说不签对赌，要5倍你就说10倍，估计要砍一半，剩下的几家你们在慢慢谈，哈哈！！！这方法偶一般不外传！

天长地久

这个应该不难：
1企业情况你最清楚，价格都是博弈的过程，你需要设定个最低--最高值；至于对赌、退出条款设计，结合企业自身情况，从你描述的情况来看，主动权在你方，对赌、退出条件都是PE设计的，你就看只要对你企业有利的或者降低他们标准，都可以。
2让PE报价；
3结合PE报价，筛选，同时筛选能带来更多附加价值、从长远考来对企业在资本市场成长大壮有影响力的资深PE；
4第四步 才是到了有些PE谈具体的退出及对赌条款了，这个时候，你不要只留一家，留下2-3家进行谈判，先说了主动权在你们方，你们提出的他们一般都会接受。
5结束。
祝 您成功

迷惑的醉

bob2002win 发表于 2012-5-24 12:15
简单的办法，要对方先提条件，收集起来然后你反向操作，比如要对赌你就说不签对赌，要5倍你就说10倍，估计要 ...

哈哈  老油条  鉴定完毕

迷惑的醉

天长地久 发表于 2012-5-24 12:30
这个应该不难：
1企业情况你最清楚，价格都是博弈的过程，你需要设定个最低--最高值；至于对赌、退出条款设 ...

兄弟  你说的没错  主动权在企业方
偷偷的告诉你  其实像这种地方性垄断国企  是轮不到下面人或者中介机构说话的，所谓的游戏规则制定...嘿嘿   游戏结果其实都可能出来了，游戏规则只是以后上级检查、公示的一个形式
要说规则制定，也是大而化之，券商、律师按照企业的精神，将企业的话翻译成法律语言
当然  兄弟   你可以反驳我的

天长地久

迷惑的醉 发表于 2012-5-24 21:56
兄弟  你说的没错  主动权在企业方
偷偷的告诉你  其实像这种地方性垄断国企  是轮不到下面人或者中介机 ...

呵呵。哥们你说的在理啊。很正确。 完全同意。