通过在地方交易所发行可转债为上市公司股票质押融资的发行模式及要求

kevin0921

通过在地方交易所发行可转债为上市公司股票质押融资的发行模式及要求

一、 发行模式


通过在地方交易所为上市公司发行可转债进行融资同时以股票质押的方式作为增信措施。
发行主体最好是上市公司或上市公司法人股东，其次也可以选择上市公司的关联公司。

二、 发行要求
1 对上市公司财务指标要求


资产负债率≤70%

流动比≥1.2

速动比≥1

可以接受亏损，但是主营业务必须突出，财务数据不能涉嫌造假

2 对发行主体财务指标要求


资产负债率≤70%

年销售收入能较好地覆盖融资规模

年现金流能较好的覆盖融资成本

以上数据需依据经审计的报告且发行主体没有征信问题

3 地域因素


由于地方股权交易所发行范围限制，发行主体需为四川西藏和天津。其它区域需另行商
议，云南地区暂不支持。

4 担保要求


股票质押率6~7折，条件特别优质的发行人可以考虑8折

5 转股价格


债券持有人将持有的可转换债券转换成上市公司股票的转股价格为债券发行前10个交易
日该上市公司股票的平均价格的120%~150%，或者转股价格另行协商。