上市公司实际控制人的股权在上市后一年内可以转让给受同一控制人控制的其他企业吗？

kongqiang

上市规则
5.1.5　发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一年内不得转让。
5.1.6　发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。发行人应当在上市公告书中公告上述承诺。

自发行人股票上市之日起一年后，出现下列情形之一的，经控股股东或实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守上述承诺：(一)转让双方存在实际控制关系，或均受同一控制人所控制；(二)因上市公司陷入危机或者面临严重财务困难，受让人提出的挽救公司的重组方案获得该公司股东大会审议通过和有关部门批准，且受让人承诺继续遵守上述承诺；(三)本所认定的其他情形。

有人对这一法条的解读是：
控股股东的股权是转让给受同一控制人控制的，可以在上市一年后可以转让；而实际控制人的股权只有在因财务危机需重组时，经审批后可采取直接转让的方式。 为什么实际控制人的股权不能在第一种情况下转让？
我的问题是：
为什么实际控制人不能转让给双方存在实际控制关系或均受同一控制人所控制的其他企业或个人？也就是说为什么实际控制人不适用豁免遵守锁三年的第一个条件？
望高手解答!

乃瞻衡宇

谁说不适用？没看明白...

lscupl

没听说不适用，你从哪儿听说的就让那个人给你解释一下呗。

kongqiang

lscupl 发表于 2012-6-6 00:26
没听说不适用，你从哪儿听说的就让那个人给你解释一下呗。

在网上看到有个专家这样解读的，可能是他理解错了？

kongqiang

请问豁免锁三年的条款是仅针对创业板的还是对主板也适用？

佩剑的青年

我也觉得适用啊，没说第（一）项只适用于控股股东。

shenlan0726

这是深交所和上交所上市规则里均有要求的。我觉得初衷是为了保持上市公司的股权稳定，所以最终实际控制人变更是比较严格的。