华鑫证券--两融策略日报:市场分化明显【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    最新观点
            
                    对于是否会起新的一轮趋势性行情?我们在《“折返跑”行情》中也做了阐述,短期来说由于指数快速上涨,一定程度上激活了场内活力,指数仍有冲高的惯性,不过从周三的整体运行情况来看,我们可以发现在本周二大幅上涨的背景之下,周三指数并没有体现出强势一面。所以后期若无补量行为,那么大概率维持“折返跑”行情。不过晚间国常会新定调,强调抓紧建立对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架,在于解决民营已经中小微企业融资难融资问题,受此利好刺激周四关注中小银行的反弹力度,这将成为周四的最大变化点。
            
                    主题追踪
            
                    今日关注:猪肉、工业大麻、5G
            
                    昨日主题:工业大麻、猪肉概念,电信运营、券商概念跌幅居前。
            
                    1)工业大麻:信邦制药、福安药业领涨,催化剂:晋麻科技总工程师何锦风认为,目前国内CBD投资还面临三道难关,一方面国内缺乏高CBD含量的大麻种子培育;另一方面CBD应用方面并没有放开;此外严格的监管也对行业发展带来了限制。此前何霆表示,目前中国企业若是想投资CBD产业应该考虑走出去。目前国际上CBD的应用也是刚刚起步,在发展相对较快的美国市场,也只有一些小众品牌,大资本还没有介入,这也是中国企业的机会,而且国外CBD消费市场开放多年,产业链完整,销售渠道也多样化,也有利于中国企业海外练兵。
            
                    2)猪肉概念:傲农生物、唐人神领涨,催化剂:农业农村部市场与信息化司司长唐珂在发布会上表示,从后期走势看,二季度猪价有望保持波动上行走势,但猪价大幅上涨的空间不大。下半年随着生猪出栏量进一步下降,再加上下半年是节日需求的高峰,猪价有可能出现阶段性快速上涨。专家初步预计,下半年猪肉价格同比涨幅可能超过70%,创历史新高,养猪的盈利水平将持续向好。
            
                    3)汽车行业:斯太尔、长城汽车领涨,催化剂:2019年4月8日,现代和起亚也宣布正在联合研发纯电动平台,未来两家公司的小型和中型车都将由该平台打造。1-2月,新能源汽车产销分别完成15万辆和14.8万辆,比上年同期分别增长83.5%和98.9%。面对愈加残酷的竞争局面,汽车产业,正在逐渐告别单打独斗、各自为战的年代。选择结盟,或是共享平台,无疑是一个明智的决定。
            
                    热股鉴赏
            
                    苏大维格(300331):国内领先的微纳结构产品制造和技术服务商
            
                    主要逻辑和观点:公司具有强大的技术研发能力及完整的工艺链,获得客户对公司认可,同时因技术门槛高,产品难以被模仿,有很强的技术专用性,产品具有长期的稳定性,进入门槛后能在一段时间内保持垄断地位。建议投资者积极关注。
            
                    风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。
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