川财证券--川财研究每日谈:白酒量价齐升,军工船舶回调【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    今日A股市场整体表现平稳。据wind数据显示,今日盘中,北向资金净流入一度超过10亿元,为外资所青睐的大消费板块今日表现较好,细分子行业中,白酒主题量价齐升,五粮液终端成功提价,表现抢眼。近日表现较好的军工板块,出现回调。中长期看,白酒行业消费升级的大趋势不变,行业龙头提价有望引起业内优质企业的连锁反应,建议继续关注以白酒为代表的大消费板块。
            
                    本周市场轻微震荡,钟摆幅度有所走宽,市场情绪主要受国际形势牵引。当前,地区间局势较为复杂,摩擦事件时有发生,市场对军工行业的关注度提升,叠加南北船合并等主题性事件,周中军工板块连续三天逆市上涨。中美贸易局势短期缓和,市场风险偏好整体提升,但观望情绪仍较浓厚,地缘局势复杂叠加美联储降息的预期抬升,市场将持续关注黄金的对冲避险功能,配置价值凸显。
            
                    尽管当前中美贸易局势缓和,但“芯片国产化”、“半导体自主可控”的中长期战略意义未变;截至今日,已有22家科创板企业获准发行,科创板开市必将助推新兴产业和制造业的转型升级,我国软件、集成电路等新经济产业有望借势进入高速上行通道,继续看好新兴市场下科技股的投资机会。
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