新时代证券--A股资金追踪:公募发行金额扩大,北上资金环比改善【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    上周 A 股市场资金合计净流入 33.13亿元,前一期 A 股市场资金合计净流出 13.86亿元,资金面环比改善,主要原因是公募基金发行金额大幅增加。
            
                    陆港通资金: 净流入 25.92亿元,加持房地产和金融板块。 上周陆股通净流入 25.92亿元(前值净流入 93.53亿元),其中深股通净流入 8.13亿元(前值净流入 38.91亿元),沪股通净流入 17.79亿元(前值净流入 54.62亿元)。
            
                    从资金净流入的行业来看,陆股通资金上周净流入金额较高的行业为银行、房地产、家用电器、机械设备和电子,分别净流入 9.19、 5.48、 3.72、 3.60、2.99亿元;资金净流出较高的行业为医药生物、传媒和食品饮料,净流出 2.73、3.02、 27.14亿元。
            
                    融资余额: 融资余额小幅下降,两融交易活跃度下降。 截至 7月 26日,融资余额为 8960.20亿元,较上周下降了 53.38亿元(前值下降 9.52亿元),较前值小幅下降。上周两融日均交易金额为 287.66亿元,前值 302.05亿元;
            
                    上周融资融券交易额占比全部 A 股成交额均值为 7.94%,前值 7.96%,两融交易占比较前值小幅下降。
            
                    基金发行: 上周公募基金发行金额环比上升。 上周公募基金发行 153.55亿元,前值 38.88亿元,周发行金额环比上升。截止 7月 26日,公募基金 7月累计发行 276.88亿元,与 6月同期累计发行 240.41亿元相比资金规模小幅上升。
            
                    产业资本: 上周产业资本减持小幅增加。 上周产业资本净减持 39.53亿元(前一期产业资本净减持 32.03亿元)。分板块来看,主板净减持 11.93亿元,中小板净减持 16.30亿元,创业板净减持 11.29亿元,三大板块净减持金额较上周增加。
            
                    IPO 发行: 上周 IPO 募资 18.58亿元,前值募集资金为 67.40亿元。本周预计 5家公司上市发行,预计募资 50.01亿元,环比上升。
            
                    主要指数基金申赎情况: 上周创业板、中证 500指数、沪深 300以及上证50基金净赎回金额分别为 2.15、 1.68、 5.18及 38.88亿元,合计净赎回 47.89亿元,其中的上证 50基金净赎回金额最高。
            
                    市场资金价格: 上周央行公开市场操作净回笼资金共 4100亿元。资金价格方面,短期利率小幅下降,上周银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)分别下降 19.80和 19.35个 BP 报2.8579%、 2.6389%。 SHIBOR 隔夜、 1周、 2周及 1个月利率分别下降 19.01、10.60、 30.10和-0.60个 BP。长端利率小幅上升,国债到期收益率 1年期、10年期利率分别下降 0.77和上升 1.02个 BP 报 2.6267%、 3.1661%。
            
                    风险提示: 产业资本大幅净减持 北上资金大幅净流出
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