长城国瑞证券--TMT行业双周报2019年第15期(总第74期):阿里平头哥发布玄铁910处理器,苹果拟收购英特尔智能手机基带芯片业务【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    阿里平头哥首交货,发布玄铁910处理器。7月25日上午,平头哥正式发布玄铁910(XuanTie910),号称目前业界性能最强的一款RISC-V处理器。2018年9月,阿里巴巴整合达摩院和收购而来的中天微,成立平头哥半导体公司。本次推出的玄铁910,是平头哥推出的首个产品,可以用于设计制造高性能端上芯片,应用于5G、人工智能以及自动驾驶等领域。平头哥方面称,玄铁910将降低高性能端上芯片的设计制造成本。未来在5G、人工智能、网络通信、自动驾驶等领域中,使用该处理器可使芯片性能提高一倍以上,同时芯片成本降低一半以上。(资料来源:腾讯科技)
            
                    Salesforce与阿里达成战略合作,全面集成阿里云。7月25日,在阿里云峰会·上海站上,全球最大CRM软件服务提供商Salesforce宣布与阿里巴巴达成战略合作,将集成阿里云向企业客户提供服务和支持。根据合作协议,未来Salesforce的核心服务,包括销售云、服务云、商业云和Salesforce平台,将全面集成阿里云,为大中华区客户提供全面服务。此前,阿里云在北京峰会上提出“被集成”战略,明确表示“自己不做SaaS,帮助大家做更好的SaaS”的原则。这也是阿里云“被集成”战略的重要进展。(资料来源:Donews)
            
                    2019年上半年智能手机国内销售1.9亿部,华为市场份额达34.3%。7月25日消息,据市场调研机构CINNOResearch报告,2019年上半年,国内智能机销量达到1.9亿部,同比降低6.0%。销量排名前三的手机厂商分别为华为(含荣耀)、OPPO、vivo,三家出货总量占国内智能手机市场71.4%。其中,仅华为(含荣耀)在国内的市场份额达到34.3%,销量同比大增18.1%;OPPO国内智能手机市场份额为18.6%,销量同比降低2.2%;vivo国内智能手机市场份额为18.5%,销量同比增长10.0%;小米在2019年上半年销量同比大幅降低19.3%,国内市场份额为12.3%,排第四位;Apple国内智能手机市场份额为8.6%,销量同比降低6.3%,位居第五。(资料来源:腾讯科技)
            
                    苹果拟收购英特尔智能手机基带芯片业务。7月26日消息,英特尔和苹果签署了一份协议,苹果将收购英特尔大部分的智能手机调制解调器业务。大约2200名英特尔员工将加入苹果公司,包括知识产权和其他设备。该交易价值10亿美元,预计将于2019年第四季度完成,但还需获得监管部门的批准和其他惯例条件。结合目前已有和未来将获得的无线技术专利,苹果将拥有17000多项无线技术专利,从蜂窝标准协议到调制解调器架构和调制解调器操作。英特尔将保留为个人电脑、物联网设备和自动驾驶汽车等非智能手机应用开发调制解调器的专利。(资料来源:C114)公司动态:截至2019年7月27日,我们跟踪的TMT行业(不包括电子)477家公司(计算机209家,传媒167家,通信101家)共计301家(其中:计算机141家,传媒98家,通信62家)披露2019年中报业绩预告,其中:续亏26家(其中:计算机20家,传媒6家,通信0家);首亏32家(其中:计算机9家,传媒15家,通信8家);预减44家(其中:计算机14家,传媒24家,通信6家);略减28家(其中:计算机13家,传媒6家,通信9家);不确定7家(其中:计算机0家,传媒4家,通信3家);扭亏18家(其中:计算机9家,传媒3家,通信6家);略增64家(其中:计算机39家,传媒11家,通信14家);预增62家(其中:计算机30家,传媒21家,通信11家);续盈20家(其中:计算机7家,传媒8家,通信5家)。
            
                    投资建议:在当前中国新兴产业依然保持较好发展、5G产业建设持续快速推进的大背景下,建议投资者短期可重点关注2019年中报业绩超预期的公司,中长期可持续关注5G、人工智能、大数据、云计算、VR/AR、无人驾驶等板块。当前TMT行业长期基本面依然向好,因此我们维持其“看好”评级。
            
                    风险提示:市场波动风险;5G、大数据、云计算、人工智能、VR/AR、无人驾驶等发展速度低于预期风险等。
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