东吴证券--金工定期报告:理想反转因子策略绩效月报【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    理想反转因子多空对冲绩效(全市场): 2011年 2月至今,理想反转因子全样本选股多空对冲收益为 20.06%,年化波动率为 7.90%,收益波动比为 2.54,月度胜率为 74.51%,月度最大回撤为 5.61%。
            
                    理想反转因子多空对冲绩效(中证 500): 2011年 2月至今,理想反转因子中证 500选股多空对冲收益为 13.87%,年化波动率为 8.60%,收益波动比为 1.61,月度胜率为 66.67%,月度最大回撤为 12.15%。
            
                    7月份理想反转组合收益统计: 在中证 500成分股内,选取理想反转因子最小的 100只股票构成理想反转组合, 7月份,该组合收益率为-2.48%,中证 500指数收益率为-2.80%,组合对冲收益为 0.33%。
            
                    8月份理想反转组合最新持仓: 详见正文持仓明细风险提示: 量化模型的收益测试基于历史数据,市场未来可能发生交大变化;单因子的收益可能存在较大波动,实际应用需结合资金管理、风险控制等方法。
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