中原证券--计算机行业对集成电路和软件行业最新政策的研究：引领科技革命和产业变革的关键力量【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    8月4日，国务院发布了《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》（简称“8号文”）。
            
                    8号文是对2011年、2000年软件和集成电路产业支持政策的一次更新，将继续实施前两次政策明确的内容，更新的部分以本政策为准。
            
                    中央对集成电路和软件产业的重视程度进一步提高，产业地位从“国民经济和社会信息化的重要基础”，变为了“引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量”，是经济转型的关键，因而需要“高质量发展”，需要更多的“国际合作”，需要有“创新”能力。
            
                    本次政策对集成电路产业的利好大于软件产业，最新提法从“软件产业和集成电路产业”变为了“集成电路产业和软件产业”，表明中央对集成电路产业的定位已经高于软件产业，同时8号文在所得税、学科设置等方面也向集成电路产业进一步倾斜。
            
                    8号文的核心亮点主要包括：1）首次使用了十年免征所得税政策。税收优惠范围从软件企业、集成电路设计企业、集成电路生产企业进一步扩大到向集成电路的装备、材料、封装、测试环节。关税环节将在“一定时期”对相关企业进行免征关税；2）进一步强化了对股市和债市等多融资渠道的支持，其中科创板和创业板将成为上市的重要通道，对投融资渠道的全面扩充成为了本次政策的核心看点之一；3）划定了关键核心技术领域的范围“高端芯片、集成电路装备和工艺技术、集成电路关键材料、集成电路设计工具、基础软件、工业软件、应用软件”，首次提出“构建社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制”，强调了行业标准制定的重要性；“先进存储、先进计算、先进制造、高端封装测试、关键装备材料、新一代半导体技术”是创新的重点；4）将进行集成电路一级学科设置；5）加大了对侵权的惩罚力度，同时对正版软件使用的管理更为严格；6）在政府服务外包方面，范围和力度都进一步加大，有利于计算机相关企业的向运营服务进行转型；风险提示：美国大选前，国际形势的多变性；疫情对经济的负面影响；在财政紧张的状况下，政府可能削减对部分领域的投入；阿里、腾讯、华为为代表的大厂进入B端对传统厂商的业务冲击。
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