中泰证券--通信行业周报：鸿蒙OS与HMS共筑智能物联生态基础【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    华为发布HarmonyOS2.0，打造下一代智能物联基石。在2020年9月10日开始的华为开发者大会2020上，HarmonyOS2.0创新发布，从明年起华为手机将全面支持升级HarmonyOS，使之逐步成为智能物联的基础要素。面向全场景的分布式操作系统HarmonyOS在去年推出，通过OS扫描硬件明确场景，只进行与终端相匹配的必要驱动加载、通过极速连接来实现硬件资源的共享。而2.0版本有了本质提升：一方面引入了布式软总线、分布式数据管理、分布式安全等分布式能力的全面升级，同时将分布式文件系统、GPUTurbo、全栈补丁等在EMUI系统构建的基础能力都迁移到了HarmonyOS2.0上。另一方面HarmonyOS2.0将由智慧屏扩展到更多终端上，除了自有品牌的可穿戴设备、手机、平板，其他品牌的硬件也可通过支持HarmonyOS来快速加入，美的、九阳、老板等家电品牌率先对该系统进行了支持。此外，全新自适应的UX框架，能让开发者能够通过单次开发快速触达千万级新设备和用户。这套跨越硬件形态的移动操作系统，将有望在下个十年成为构建万物互联的基础性平台。
            
                    鸿蒙2.0三大核心能力支撑跨硬件生态。鸿蒙2.0在分布式软总线、分布式数据管理和分布式安全三大核心能力上进行了全面升级。分布式软总线实现短距离极速通信，设备内和设备间达到高吞吐、低时延、高可靠的总线级体验，从而实现让多个硬件设备在逻辑上融合为一套软设备。分布式数据管理极大提升跨设备数据远程读写和检索性能，使得跨设备数据访问如同访问本地。分布式安全将内核级安全能力扩展到各类终端，进而达成全场景设备的安全性，确保正确的人用正确的设备产生和获取正确的数据，并通过硬件能力互助抵御攻击。HarmonyOS是全球首个大型软件全解耦系统，对系统的所有业务逻辑进行切割，使之独立于硬件架构，从而获得上万个模块，给每个模块具备可适应何种硬件能力的标签，这样新硬件加入时通过相应标签自动组装所需的软件模块。硬件被虚拟成可共享的能力资源池，因此HarmonyOS看到的并非孤立的硬件设备，而是不同场景下的软件模块集合，这样开发者可以让应用超越手机，进而随意调用其纳入的各类硬件能力，为跨硬件的应用生态创新揭幕新舞台。
            
                    HMS或迅速崛起为全球第三大移动应用生态。由于美政府制裁，华为手机用户无法使用谷歌生态，对海外市场形成较大冲击，然而华为“1+8+N”全场景业务都实现了高速增长。根据华为开发者大会披露的数据，截至20Q2华为手机、腕上可穿戴、智能手表位列中国市场份额第一，平板、笔记本位列中国市场份额第二。全球市场中手机、腕上可穿戴排名第一，智能手表排名第二，平板排名第三，TWS同比50%增长。华为智能手机全球发货量从2011年的300万台跃升至2019年2.4亿台，上半年智能手机全球发货超过1.05亿台，消费者业务收入2558亿元。雄厚的硬件规模，成为孕育HMS生态的基础，HMS主要面向对GMS的替代，后者包括GooglePlay、Gmail、Youtube和GoogleMap等成套应用。根据华为开发者大会，目前HMS已拥有超过180万开发者，9.6万多应用集成HMSCore，AppGallery全球活跃用户4.9亿，2020年1月至8月AppGallery应用分发量达2610亿。开放能力上HMSCore5.0在一年内从增长到56个kit，API从885跃升至12981个，覆盖7大领域，迅速形成差异化创新优势。HMS和鸿蒙OS协同，有望迅速崛起为全球第三大移动应用生态。
            
                    投资建议：5G掀起智能物联新时代，建议关注手机与物联网：闻泰科技、移远通信、广和通、移为通信、和而泰、拓邦股份；数据中心：光环新网、宝信软件、数据港、万国数据、世纪互联、城地股份、科华恒盛、奥飞数据等；交换路由设备商：紫光股份、星网锐捷；光器件：中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、光迅科技、博创科技、剑桥科技；连接器：意华股份；5G主设备商：中兴通讯（无线+传输）、烽火通信（传输）；无线射频：世嘉科技、飞荣达、科创新源、京信通信、通宇通讯；光电缆：中天科技、亨通光电。
            
                    风险提示：贸易博弈长期延续、5G投资不及预期风险、技术风险、竞争风险、市场系统性风险
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