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长城证券--医药行业《国家组织冠脉支架集中带量采购文件》点评:冠脉支架集采文件出台,国家层面高值耗材领域集采拉开帷幕【行业研究】

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发表于 2020-10-21 08:44:17 | 显示全部楼层 |阅读模式
【研究报告内容摘要】
            
                    要点 1:采购品种、采购量、采购周期基本符合预期,全部符合要求产品共同竞价且低价中标模式或引发较为激烈价格竞争。从采购品种看,材质为钴铬合金或铂铬合金,载药种类为雷帕霉素及其衍生物;从采购量看,首年意向采购量 107.47万个,由联盟地区各医疗机构报送采购总需求的80%累加得出;从采购周期看,本次采购周期为 2年,每年签订采购协议,协议采购量原则上不少于中选产品上年协议采购量,超出协议采购量部分,中选企业仍需按中选价格供应;采购品种、采购量、采购周期基本符合预期。
            
                    本次采购共 12家公司的 27个产品入围,其中波士顿科学、雅培各入围 6个,微创医疗入围 4个,美敦力入围 3个,其余 8家各入围 1个,按照意向采购量计算,外资企业占比约 31.3%,内资企业占比约 68.7%,分企业来看,微创医疗占比最高,达到 36.5%,其次为波士顿科学、乐普医疗、雅培、美敦力、吉威医疗,分别占比 11.2%、11.2%、10.1%、9.9%、9.4%,其余厂家占比均在 5%以下。
            
                    本次支架集采采用全部符合要求产品共同竞价、低价中标模式,并未根据产品质量等指标进行分组竞价,同时采设置最高限价 2,850元及 1.8倍规则,避免中标产品价差过大,具体来看,按照产品申报价由低到高顺序进行排名,前 10名首先入围,若同一企业入围产品数量超出 3个,按超出数量等量增补,直至所有产品均不满足等量增补入围条件,入围产品符合“申报价≤最低产品申报价 1.8倍”或“申报价>最低产品申报价 1.8倍,但低于 2850元”获得拟中选资格。
            
                    不同于药品,冠脉支架除医院外,几乎无其他销售途径,此外多个企业仅1个产品入围,中标仍为核心目标,预计价格竞争或较为激烈。
            
                    要点 2:采购量确定方案兼顾医生使用习惯与中选企业利益,竞争格局大概率不会出现颠覆性改变。采购量确定方案为本次采购文件亮点,具体来看,1)医疗机构报送需求的产品若在中选范围,对应意向采购量全部计入该中选产品的协议采购量;2)医疗机构报送需求的产品若未在中选范围,对应的意向采购量作为待分配量,首先分配给第一名中选产品不少于仿宋 要点 1:采购品种、采购量、采购周期基本符合预期,全部符合要求产品共同竞价且低价中标模式或引发较为激烈价格竞争。从采购品种看,材质为钴铬合金或铂铬合金,载药种类为雷帕霉素及其衍生物;从采购量看,首年意向采购量 107.47万个,由联盟地区各医疗机构报送采购总需求的80%累加得出;从采购周期看,本次采购周期为 2年,每年签订采购协议,协议采购量原则上不少于中选产品上年协议采购量,超出协议采购量部分,中选企业仍需按中选价格供应;采购品种、采购量、采购周期基本符合预期。
            
                    本次采购共 12家公司的 27个产品入围,其中波士顿科学、雅培各入围 6个,微创医疗入围 4个,美敦力入围 3个,其余 8家各入围 1个,按照意向采购量计算,外资企业占比约 31.3%,内资企业占比约 68.7%,分企业来看,微创医疗占比最高,达到 36.5%,其次为波士顿科学、乐普医疗、雅培、美敦力、吉威医疗,分别占比 11.2%、11.2%、10.1%、9.9%、9.4%,其余厂家占比均在 5%以下。
            
                    本次支架集采采用全部符合要求产品共同竞价、低价中标模式,并未根据产品质量等指标进行分组竞价,同时采设置最高限价 2,850元及 1.8倍规则,避免中标产品价差过大,具体来看,按照产品申报价由低到高顺序进行排名,前 10名首先入围,若同一企业入围产品数量超出 3个,按超出数量等量增补,直至所有产品均不满足等量增补入围条件,入围产品符合“申报价≤最低产品申报价 1.8倍”或“申报价>最低产品申报价 1.8倍,但低于 2850元”获得拟中选资格。
            
                    不同于药品,冠脉支架除医院外,几乎无其他销售途径,此外多个企业仅1个产品入围,中标仍为核心目标,预计价格竞争或较为激烈。
            
                    要点 2:采购量确定方案兼顾医生使用习惯与中选企业利益,竞争格局大概率不会出现颠覆性改变。采购量确定方案为本次采购文件亮点,具体来看,1)医疗机构报送需求的产品若在中选范围,对应意向采购量全部计入该中选产品的协议采购量;2)医疗机构报送需求的产品若未在中选范围,对应的意向采购量作为待分配量,首先分配给第一名中选产品不少于
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