华金证券--电力设备第43周周报：工信部加大新能源汽车推广力度《风能北京宣言》指明发展方向【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    【《工信部研究将新能源汽车推广作为“十四五”规划重要内容】工信部在回复全国人大代表浙江合众新能源董事长方运舟关于促进新能源汽车稳定健康发展建议时指出，国管局将积极采取有效措施，通过加大政策支持力度、加强政策指导、发挥中央国家机关示范表率作用等措施进一步加大新能源汽车的推广力度；提出放开城市新能源汽车限购指标、拓展农村市场、给予新能源汽车优惠、加快国补资金结算以及给予资金支持等建议，鼓励全国政府机关及公共机构采用多种方式，引进社会资本参与充电桩建设和提供新能源汽车应用服务，充分发挥公共机构引导示范作用。
            
                    【《《2020世界新能源汽车大会共识》力争2025年纯电动汽车完全市场化】在海南召开的2020世界新能源汽车大会上，基于对全球新能源汽车发展现状及趋势的综合研判，全国政协副主席万钢发布的《共识》再次确认了“博鳌共识”提出的“到2035年全球新能源汽车市场份额达到50%”的目标。同时指出，未来5至10年政策扶持仍将发挥不可或缺的作用，尤其需要进一步发挥地方政府作用，加快完善新能源汽车使用环境。通过技术进步和规模效应，力争到2025年前后纯电动汽车基本具备完全市场化条件。
            
                    【《风能北京宣言》设定支撑碳中和目标的产业发展规划，为风电指明发展方向】10月14日，北京国际风能大会召开，来自全球400余家风能企业代表发布《风能北京宣言》，宣言指出：中国风电年均新增装机容量到2060年至少应达30亿千瓦；在“十四五”规划中，保证年均新增装机5000万千瓦以上2025年后；中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦，到2030年至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦。本次宣言设立目标涵盖短期、中期和长期规划，目标指示明确，将积极推动全球风电健康快速发展。国家能源局新能源和可再生能源司副司长任育之表示，将更大力度推动风电规模化发展；更大力度推进风电技术进步和产业升级；更大力度健全完善风电产业政策。全球风能资源技术开发潜力约为当前全球电力需求的40倍，未来开发利用前景广阔。重重点推荐：东方电缆、运达股份、金风科技。
            
                    【终端市场回暖趋势明显，钴锂价格坚挺】【钴】上海有色网数据，10月16日，国内电解钴主流报价26.8-27.5万元/吨，均价与上周持平。四氧化三钴报20.5-21.5万元/吨，均价与上周持平。硫酸钴报5.3-5.6万元/吨，均价较上周持平。钴价整体企稳态势明显，关注下游需求变化，节后市场较乐观，不排除有涨价可能。10月15日MB标准级钴报价15.6（0）-15.9（0）美元/磅，合金级钴报价15.6（0）-15.9（0）美元/磅。【锂】上海有色网数据，10月16日，金属锂报价45-48万元/吨，均价与上周持平。电碳主流价报3.95-4.2万元/吨，均价较上周持平。电池级氢氧化锂报价4.1-4.3万元/吨，均价与上周持平。下游磷酸铁锂及锰酸锂需求增量约10%，供需有所结构改善。【三元材料】上海有色网数据，10月16日，NCM523动力型三元材料主流价为11.35-12.35万元/吨，均价较上周持平。三元前驱体NCM523报价为8-8.4万元/吨，均价较上周下降0.05万元/吨。近期市场成交不高，原料价格较为稳定，前驱体与材料价格相对不变。建议积极关注宁德时代、恩捷股份、华友钴业、赣锋锂业、三花智控、天奈科技。
            
                    【多晶硅供应持续增加，迈入价格分水岭】PVInfoLink数据，10月15日，【硅料】多晶硅菜花料主流报价63.0元/kg，均价较上周持平。多晶硅致密料主流报价91.0元/kg，均价较上周下降3元/kg。受近期下游多晶需求转弱影响，预期将向上传递至硅料环节，预期多晶用料价格会有松动下滑的可能。【硅片】多晶硅片主流报价1.6元/pc，均价较上周持平。单晶硅片166mm主流报价3.2元/pc，均价较上周持平。单晶硅片158.75mm主流报价3.05元/pc，均价较上周持平。
            
                    节后部分多晶硅片企业陆续恢复开工，加之上游多晶用料价格维稳，本周多晶硅片价格相比节前没有明显变化。随着近期下游多晶终端需求转弱，及部分电池厂反馈中效片出货不顺畅及原物料的成本压力，短期内多晶硅片价格转跌迹象将会明显发酵，支撑多晶硅片高价水位的底气明显不足。【电池片】多晶电池片主流报价0.565元/W，均价较上周下降0.011元/W。166mm的单晶PERC电池片主流报价为0.930元/W，均价较上周持平。158.75mm单晶PERC电池片主流报价为0.850元/W，均价较上周下降0.001元/W。单晶电池片价格跌降幅度将较为趋缓，预期四季度单晶电池片价格仍有可能稳定在一定区间。多晶电池片中低效区段库存堆积，销货不畅的状况下使得价格开始出现跌势。【组件】275W/330W多晶组件主流报价1.30元/W，均价与上周持平。325W/395W单晶PERC组件主流报价1.51元/W，均价与上周持平，355W/425W单晶PERC组件主流报价1.59元/W，均价与上周持平。玻璃的供应不足及持续垫高的玻璃价格开始制约组件厂的出货排程，部分组件厂出现小幅下调开工率的情况，组件端的利润在四季度依然艰辛。】【光伏玻璃】3.2mm镀膜主流报价37元/m2,均价较上周持平，2.0mm镀膜主流报价28元/m2，均价较上周持平。四季度终端需求持续畅旺，因此预期玻璃短缺的情况直至年底都无法缓解。重点推荐：隆基股份、晶盛机电、通威股份、爱旭股份、福斯特。建议积极关注：福莱特、中环股份、迈为股份、东方日升、锦浪科技。
            
                    风险提示：政策不及预期；国内光伏需求恢复不及预期；新能源车销量恢复不及预期；海外疫情影响持续。
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