太平洋--电气设备行业周报：关于习主席在气候雄心峰会上的讲话的点评【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                 事件：在近期举办的气候雄心峰会上，习主席宣布了中国国家自主贡献一系列新举措。到 2030年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比 2005年下降 65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到 25%左右，森林蓄积量将比 2005年增加 60亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量将达到 12亿千瓦以上。
            
                 彰显大国风范，重视新能源发展。该讲话充分彰显了中国作为大国的国际责任感，大力发展新能源是全球的共识，也是大势所趋。这一讲话充分肯定了新能源在未来能源消费中的重要地位，潜力巨大。
            
                 十四五装机量有保证，规划或超预期。讲话中强调到 2030年，风电和光伏的存量总装机达到 1200GW，根据测算，未来 10年的风光的年均装机在 70GW，这一数据只是底线。实际上，根据光伏协会的预计，十四五期间，仅光伏的国内年均装机就达到 70GW，乐观情况下为 90GW。目前十四五规划还在制定进行中，风光装机规划或超预期。
            
                 坚定看好光伏行业。我们依然坚定看好光伏行业的发展，在投资策略上一是优选各环节龙头企业，关注标的：隆基股份，通威股份，晶澳科技，阳光电源，福斯特，福莱特。二是业绩弹性较大的二线企业，关注标的：上机数控，京运通。
            
                 风险提示：光伏政策不达预期，光伏企业扩产出货不达预期。
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