判断3题：是否构成发行障碍

某人

圆圆 发表于 2012-10-13 19:29
对呀，但一直规范的是公开增发啊。IPO的未强调不能补流资。不过没有这么做的哈。

2011年保代培训强调了，不能超过项目投资额10%

圆圆

某人 发表于 2012-10-14 00:23
2011年保代培训强调了，不能超过项目投资额10%

不好意思，可以例出出自哪期吗？我把去年的培训资料都找过了，没有看到。只找到再融资的：

2011保培：募集资金用于偿还贷款和补充流动资金的政策合规性

原则上不鼓励，几个例外情形：

（1）铺底流动资金或偿还前期投入的专项贷款或替代前提投入的自有资金

（2）经营模式或所处行业具有特殊性，募集资金难以与具体建设项目挂钩（从严把握）

（3）负债比例较高的行业如商品流通企业、航空企业等）

（4）采取配股方式进行股权融资

（5）采用非公开发行的方式且用于偿还贷款和补充流动资金的金额不超过30%

（6）全部向确定的投资者非公开发行且锁定三年

flyingbluefox

圆圆 发表于 2012-10-13 13:54
1、某公司成立于2010年2月，2013年3月改制为股份公司，其拟在2013年10月申报创业板上市材料。（）
对，已满 ...

不知道居民家里用的电表是不是只能从电力局或电网买？电网铺设屋外的电网管线用的电表估计应该是电网统一采购。

JimmyWong

关于第三个，仔细看一下，还是构成障碍的，80%都卖给国家电网所属一子公司了，是所属一子公司，这和中国移动中石油中国联通不一样。很多像电缆啥的企业卖给中国移动等都是卖给他们的不同子公司，在卖之前是参加中国移动的总投标，中国移动会给个大概的框架协议以限定价格上限和数量的上限，但是底下不同的分公司购买的价款和数量都还是要再谈的，而且子分公司有自己的独立运作权，向这样的公司交易，虽然总的看起来是中国移动，但是分开来看是一个一个的独立运营体的。而本题中的国家电网一子公司那就是非常集中的销售了，还是构成障碍的。

范进2012

asue 发表于 2012-10-13 21:31
2012年第一次保代培训，《创业板发行审核非财务问题》 毕晓颖 4月24日：1、三年一期，公司成立36个月就可以 ...

能不能把你的第一次保代培训的版本分享一下,我看的版本里都没有这句话. 我都找遍了.