非公开发行失败

whoisbad · 发表于 2013-11-27 18:35:11

判断：非公开发行股票未采用自行销售方式的，向投资者出售的股票数量未达到拟发行股票数量百分之七十的，为发行失败。

lewieliu61 · 发表于 2013-11-27 18:49:21

根据承销办法，定增未采取自行销售方式应该用代销，而证券法对于代销的定义中
向投资者出售的股票数量未达到公开发行股票数量百分之七十的，为发行失败。

非公发不是公开发行，应该是错的。

sangrenzhao · 发表于 2013-11-27 21:38:55

非公开如果采用询价方式，只会定一个发行股票的区间，比如不多于多少股，这种情况没有发行失败。
如果采用锁价方式，之前已经找好投资者了，投资者不认购当然属于发行失败

跟丫死磕 · 发表于 2013-12-13 15:45:44

对的，代销不够70%算发行失败，是证券法的规定。另外，《证券发行与承销管理办法》写明了，非公开发行，如果不采用自行销售的方式的话，必须代销。

疯狂的法人 · 发表于 2014-5-11 13:06:06

不知道修改了的办法有没有新规定

mayaman86 · 发表于 2014-5-11 16:46:39

《证券法》第三十五条　股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之七十的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。
非公开发行代销未达70%，不算发行失败。

touhanghq · 发表于 2014-5-24 21:33:55

同意楼上，证券法未达70%，发行失败，针对的是公开发行，非公开没事

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[必考知识点] 非公开发行失败