08年保代考试关于配股的真题

fairbankyu

下列关于上市公司配股的说法正确的是：
A、因认购不积极，承销商将认购期限延迟（超过3个月）
B、控股股东认购其他股东放弃认购的股份
C、控股股东承诺认购X万股，但实际认购少于X万股
D、由发行人与保荐机构协商确定发行价格

关于D选项：根据《证券发行与承销管理办法》第二十二条的规定：上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。同时根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第六条规定“同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任”可以看出，保荐机构必定是主承销商，因此符合《证券发行与承销管理办法》的规定。因此，个人理解D选项是正确的。请大虾指点。

oakpark

B、控股股东认购其他股东放弃认购的股份

就这个选项，我认为控股股东应该没有这个权利。一般配股价格是有一定折扣的，控股股东这样做的话，相当于把小股东有权享有的利益掘为己有了。比如说，我是一个参与认配的小股东，凭什么我没有权利认购其他股东放弃认购的股份，而控股股东就可以？不是同股同权么？

dada2010

配股注意70%和大股东承诺的要求

ljfcwm

控股股东认购其他股东放弃认购的股份，这个问题好像在今年保代第二期培训中有明确说不可以的

ljfcwm

配股（向原股东配售股份）
        拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%
        控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量
        采用代销方式发行
注：1）10配三，注意留活口，加“以基准日股份总数为总股本，若发行前股本总数变化，则配股数量相应调整”
例：开元控股基准日后送配，会里考虑情况特殊，放过，建议以后注意
2）其他股东弃配，大股东认购是否可以？（不可以）
3）发行价格无约束，股东自己定
        控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东
        特点：
        增加公司股份，募集资金
         不稀释大股东股权比例
         对发行价格没有约束
         三年盈利即可, 对净资产收益率没有要求

cpwln

配股注意70%和大股东承诺的要求

xstone

A呢？有高手知道这个法规出处吗？

oshistone

《股票发行审核标准备忘录第5号——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》（2002）中第四条有如下约定：
拟发行公司若出现下列不符合发行上市条件的情况，中国证监会对发行人的本次发行申请作出不予核准的决定，无需提交发审会审核：
2、申请配股的上市公司，招股说明书披露前最近三个会计年度扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率低于6%。

对配股的净资产收益率究竟有没有要求呢？

zguoqing

《股票发行审核标准备忘录第5号——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》（ ...
oshistone 发表于 2010-11-12 23:17

    无要求，原来有，现在无。

oshistone

回复 9# zguoqing


    我也是认为无，那会里干嘛还不把《股票发行审核标准备忘录第5号》更新，净误导。