通过发审会后增加募集资金需求量是否需要重新上会？

rzllwz

如题，

2014年6月一道考题，其中一个选项就是如此。
根据《发行监管问答-老股转让》里面规定：
《意见》要求发行人应根据募投项目资金需要量合理确定新股发行数量。审核过程中，发行人提出调整募投项目及其资金需求量的，需履行相应的审核程序。《意见》发布前已通过发审会审核的企业，募集资金需求量及新股发行数量上限以通过发审会时披露的情况为准，经我会核准发行后预计将超募的，应按《规定》要求减少新股发行数量。已通过发审会的发行人如提出增加募集资金需求量或增加新股发行数量的，属于《股票发行审核标准备忘录第5号》规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新提交发审会审核。

根据《发行监管问答-募集资金》里面规定：
初审过程中，发行人需调整募集资金用途的，应履行相应的法律程序；已通过发审会的，发行人原则上不得调整募集资金项目，但可根据募投项目实际投资情况、成本变化等因素合理调整募集资金的需求量，并可以部分募集资金用于公司一般用途，但需在招股说明书中说明调整的原因。

两者是否矛盾？

akiracasper

不矛盾吧
募集资金的监管问答里说可以调整，但没说调整了不用重新上会
老股转让的文也只是说调了要重新上会，没说不让你调

rzllwz

akiracasper 发表于 2014-11-1 21:17
不矛盾吧
募集资金的监管问答里说可以调整，但没说调整了不用重新上会
老股转让的文也只是说调了要重新上 ...

这句话你的解读是需要重新上会？

已通过发审会的，发行人原则上不得调整募集资金项目，但可根据募投项目实际投资情况、成本变化等因素合理调整募集资金的需求量，并可以部分募集资金用于公司一般用途，但需在招股说明书中说明调整的原因。

akiracasper

rzllwz 发表于 2014-11-1 21:23
这句话你的解读是需要重新上会？

我的解读是，它说要在招股书里披露，没有说不需要重新上会，然后另一个法规说需要，那就是需要了
按实践中操作，过会以后调募集资金需求量，你觉得不属于重大会后事项吗？可以自己随便调，只要公告一下就行？

suphinx

《发行监管问答-募集资金》 说的是原则不让调整募投项目     实际也没有根据 “募投项目实际投资情况、成本变化等因素合理调整募集资金 ”的先例

rzllwz

akiracasper 发表于 2014-11-1 21:50
我的解读是，它说要在招股书里披露，没有说不需要重新上会，然后另一个法规说需要，那就是需要了
按实践 ...

多谢回复。实践中没听说有会后调整募集资金的案例，所以实在不好判断。
但这毕竟是一道真题，刚刚考过。一个培训班的答案是认为会后调整募集资金不用重新上会。
因为“募集资金”的文的日期是2014年3月，“老股转让”的文的日期是2013年，按先后顺序。
因为协会也不公布正确答案，这种讨论也只能是“部分人认为”，不是权威。
我个人会认为会后调整募集资金无需重新上会。