非公开发行的问题

grayhong

前天和兄弟们讨论，有个困惑来求解：

如果上市公司在三年内受到了证监会处罚，是否不能进行非公开发行

jefferyqmz

对照《上市公司发行管理办法》就知道了！

grayhong

o(∩_∩)o...，都查证过，就是没有找到证据。

来这里问就是想找找例证

xiaozhuman

《上市公司证券发行管理办法》（证监会第30号令）
第二章　公开发行证券的条件
　　第一节 一般规定
　　第六条 上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定：
　　(三)现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责。

因此，“如果上市公司在三年内受到了证监会处罚”，那么是不能够进行非公开发行的。

[ 本帖最后由 xiaozhuman 于 2008-2-27 13:23 编辑 ]

wf_linda

楼上引用的是关于公开发行的.公开发行适用第六条、第九条，一条是关于人员的，一条是关于公司的。
非公开发行的,适用第三十九条第四款，即：

第三十九条　上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：
（四）现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责；

只是条款中指明是人员，而不是公司，但好象上市公司受到证监会处罚，也适用。估计是因为后面留了一个口子：严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

不知对不对，请高手指正。

大山

把被处罚的董监高换掉，应该可以提出非公开发行申请的。

laoyu_0_0

这个问题需要探讨。上市公司受到处罚到底能不能发？

tangchun2000

还是稳妥为好:handshake

botejin

《上市公司证券发行管理办法》并没有说只是约束公开发行的。
个人理解非公开发行也要受里面的相关约束。

xiaozhuman

建议先与证监会相关领导沟通、咨询，确认后再做决定！