请问外商参股证券公司可否经营A股经纪和自营业务？

zguoqing

如题。。。。。。。。。。。。。。。。。。。

whd9959

回复 1# zguoqing


    可以。见《外资参股证券公司设立规则》第二十五条，境外投资者可以依法通过证券交易所的证券交易持有上市内资证券公司股份，或者与上市内资证券公司建立战略合作关系并经中国证监会批准 持有上市内资证券公司股份，上市内资证券公司经批准的业务范围不变 ；

aiwasg

外资参股证券公司不能从事A股自营和经纪业务。只能从事B股经纪、债券的自营业务、股票和债券的承销。

fclj

中金就有自营和经纪业务

会计魔术

外资参股证券公司不能从事A股自营和经纪业务。只能从事B股经纪、债券的自营业务、股票和债券的承销。
aiwasg 发表于 2010-10-14 11:06

    从事B股经纪与承销是毫无疑问的，法规上写的清清楚楚。但法律从未禁止外商参股公司从事A股交易和自营，只要证监会批准即可。

    个人觉得2楼的解释是正确的。

aiwasg

中金、瑞银和高盛高华是全牌照合资券商，那都是05年之前。之后的合资券商瑞信方正、中德证券就无法做A股经纪和自营。目前证监会根本就不批合资券商做其他业务。

阿曼大

理论上可以，实践中很少~~

eagle2009

        可经营A、B股承销保荐；
        B股经纪
        债券经纪、自营
        A股经纪、自营、资管不可以；B股自营、资管不可以
但是不知道2008年以后有没有最新规定。

武裆大弟子

我觉得这个需要个别判断：

首先，对外资开放的渊源是我们的入世承诺。在这一承诺中，并没有对A股的自营、经纪做出承诺。
承诺：”加入后3年内，允许设立中外合资证券公司，从事A股承销、B股和H股以及政府和公司债券的承销和交易，外资比例不超过1/3。“

其次，在配套文件《外资参股证券公司设立规则》中，第五条有下列规定：

第五条　外资参股证券公司可以经营下列业务：  
　　(一)股票(包括人民币普通股、外资股)和债券(包括政府债券、公司债券)的承销与保荐；  
　　(二)外资股的经纪；  
　　(三)债券(包括政府债券、公司债券)的经纪和自营；  
　　(四)中国证监会批准的其他业务。

最后，对外资通过交易所持有上市证券公司股份形成参股这一事实的，有特殊规定：

第二十五条　境外投资者可以依法通过证券交易所的证券交易持有上市内资证券公司股份，或者与上市内资证券公司建立战略合作关系并经中国证监会批准持有上市内资证券公司股份，上市内资证券公司经批准的业务范围不变；

结论：是否可以经营A股经纪和自营，取决于参股的形成方式（是否从交易所取得股份）。至于中金的经营范围，个人认为没有案例指导意义，这个你懂的。

lainhados

二维表总结一下	承销	经纪	自营
A股	可以
B股	可以	可以
债券	可以	可以	可以

抱歉，修改过来了~~