有关股票发行的一系列判断题

aiwasg

1、A公司拟在中小板上市，在发行过程中，参与网下发行的询价对象及其管理的配售对象必须是在询价截止日前已完成在协会登记备案的询价对象和配售对象。2、询价对象B的不同配售对象共用银行账户，托管银行划转了足额申购资金且在规定时间内到账，但未能及时提供配售对象名单，则共用银行账户的配售对象的新股申购全部无效。
3、对于上交所上市的公司，在初步询价报价时，询价对象应在同一界面为其拟参与本次网下发行的全部配售对象报价，确定后统一提交，只能提交一次，多次提交的，以最后一次提交的报价信息为准。
4、A公司IPO后，发行总股本为4亿股，那么在IPO询价中，主承销商只能推荐不超过20家的询价对象。
5、当保荐机构推荐的询价对象或网下配售对象在开展新股询价与申购业务过程中出现无效申购等违规行为时，保荐机构不用承担责任。
6、主承销商的集合资产管理计划可以参加其主承销的IPO网下询价、申购。
7、某银行在IPO发行过程中，其托管的基金不得参与其IPO询价、网下申购，但可以参与其网上申购。
8、对于公开增发或者发行可转债，如果没有对网下申购的机构投资者分类，应该建立网上网下回拨机制，使得网上网下的获配比例趋于一致。
9、对于IPO发行过程中，网上申购不足，发行人和主承销商可以协商中止本次发行。
10、发行人必须披露在询价过程中网下询价对象的具体报价情况。
11、如果IPO发行中，出现网上申购不足的情况，可以向下回拨，主承销商可以直接推荐其他投资者来申购。
12、一家基金管理公司管理的多只基金参与某公司的IPO申购，申购股票后，可以持有发行人超过10%的股份。

oshistone

感谢aiwasg出的题，本题非常综合，我的答案也不太确定。

1、错，截止当天12点
2、正确
3、正确
4、错，不超过20家错误
5、错，需承担责任
6、错，不可以
7、错，都不可以
8、错，非趋于一致，而是应当一致
9、正确
10、正确
11、错，先由网下机构投资者申购
12、正确

无言

感谢aiwasg出的题，本题非常综合，我的答案也不太确定。

1、错，截止当天12点
2、错，第一次
3、正确
4、错，50家错误
5、错，需承担责任
6、错，不可以
7、对，可以
8、错，非趋于一致，而是应当一致
9、错
10、错
11、错，先由网下机构投资者申购
12、错

aiwasg

两位版主的回答还有不少错误，继续努力！

cherryzhang7606

本帖最后由 aiwasg 于 2010-11-3 21:53 编辑

1、A公司拟在中小板上市，在发行过程中，参与网下发行的询价对象及其管理的配售对象必须是在询价截止日前已完成在协会登记备案的询价对象和配售对象。（错）应该是在询价首日中午１２点之前
2、询价对象B的不同配售对象共用银行账户，托管银行划转了足额申购资金且在规定时间内到账，但未能及时提供配售对象名单，则共用银行账户的配售对象的新股申购全部无效。（错）询价对象应该为每个配售对象单独设立资金帐户和证券帐户
3、对于上交所上市的公司，在初步询价报价时，询价对象应在同一界面为其拟参与本次网下发行的全部配售对象报价，确定后统一提交，只能提交一次，多次提交的，以最后一次提交的报价信息为准。（错）上交所不可以多次提交
4、A公司IPO后，发行总股本为4亿股，那么在IPO询价中，主承销商只能推荐不超过20家的询价对象。（错）不少于２０家
5、当保荐机构推荐的询价对象或网下配售对象在开展新股询价与申购业务过程中出现无效申购等违规行为时，保荐机构不用承担责任。（错）
6、主承销商的集合资产管理计划可以参加其主承销的IPO网下询价、申购。（对）
7、某银行在IPO发行过程中，其托管的基金不得参与其IPO询价、网下申购，但可以参与其网上申购。（错）基金与托管银行不得相互持股
8、对于公开增发或者发行可转债，如果没有对网下申购的机构投资者分类，应该建立网上网下回拨机制，使得网上网下的获配比例趋于一致。（错）应该是一致
9、对于IPO发行过程中，网上申购不足，发行人和主承销商可以协商中止本次发行。（错）可以向网下回拨
10、发行人必须披露在询价过程中网下询价对象的具体报价情况。（对）
11、如果IPO发行中，出现网上申购不足的情况，可以向下回拨，主承销商可以直接推荐其他投资者来申购。（错）如果网下收购不足，再推荐
12、一家基金管理公司管理的多只基金参与某公司的IPO申购，申购股票后，可以持有发行人超过10%的股份。（错）不可以

请楼主给出正确答案和依据，谢谢！

王军

1、A公司拟在中小板上市，在发行过程中，参与网下发行的询价对象及其管理的配售对象必须是在询价截止日前已完成在协会登记备案的询价对象和配售对象。
相关规定：参与网下发行的询价对象及其管理的配售对象必须是初步询价截止日12：00前已完成在协会登记备案的询价对象和配售对象。
上海：第十二条参与初步询价的询价对象及参与累计投标、申购的股票配售对象，应在初步询价开始日前一个交易日的12时前完成在中国证券业协会的登记备案工作。未在上述期间前完成登记备案的，不得参与网下发行。

2、询价对象B的不同配售对象共用银行账户，托管银行划转了足额申购资金且在规定时间内到账，但未能及时提供配售对象名单，则共用银行账户的配售对象的新股申购全部无效。对
相关规定：不同配售对象共用银行账户的，由托管银行向中国结算深圳分公司提供实际划拨资金的配售对象名单，若申购资金不足或未在规定的时间内到账，没有包括在名单中的配售对象的新股申购无效；若托管银行未能及时提供名单，且申购资金不足或未在规定的时间内到账，则共用银行账户的配售对象的新股申购全部无效。

3、对于上交所上市的公司，在初步询价报价时，询价对象应在同一界面为其拟参与本次网下发行的全部配售对象报价，确定后统一提交，只能提交一次，多次提交的，以最后一次提交的报价信息为准。（错）
相关规定；如其中有一个或一个以上报价落在主承销商确定的发行价格区间之内或区间上限之上，该配售对象可以进入累计投标询价阶段申购新股。
在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以多次申报，一经申报不得撤销或者修改。每个配售对象多次申报的累计申购股数不得少于落在发行价格区间之内及区间上限之上的初步询价报价所对应的“拟申购数量”总和，不得超过主承销商确定的申购数量上限，且不得超过网下发行股票总量。
4、A公司IPO后，发行总股本为4亿股，那么在IPO询价中，主承销商只能推荐不超过20家的询价对象。对
相关规定（三）保荐机构单次至多推荐20个推荐类询价对象，每个询价对象指定一个网下配售对象，，当单个新股发行项目的股票发行数量超过4亿股时，保荐机构可提前向协会书面申请适当增加询价对象推荐数量，推荐数量可至多增加为40个询价对象，每个询价对象指定1个网下配售对象。


5、当保荐机构推荐的询价对象或网下配售对象在开展新股询价与申购业务过程中出现无效申购等违规行为时，保荐机构不用承担责任。（错）
相关规定：保荐机构对推荐的询价对象负有持续督导责任，并对其开展的新股询价与申购业务进行必要的监督和管理。

当保荐机构推荐的询价对象或网下配售对象在开展新股询价与申购业务过程中出现无效申购等违规行为时，该询价对象及保荐机构均应承担相应责任。协会在对该询价对象采取自律处理措施的同时还将对保荐机构采取相应措施。


6、主承销商的集合资产管理计划可以参加其主承销的IPO网下询价、申购。（对）
7、某银行在IPO发行过程中，其托管的基金不得参与其IPO询价、网下申购，但可以参与其网上申购。（错）基金与托管银行不得相互持股
8、对于公开增发或者发行可转债，如果没有对网下申购的机构投资者分类，应该建立网上网下回拨机制，使得网上网下的获配比例趋于一致。（错）应该是一致
首次 公开发行必须达到一定规模，也没有说规模是多少， 公开增发回拨的条件是没有对网下申购的机构投资者分类，这种分类是多细的分类呢，
9、对于IPO发行过程中，网上申购不足，发行人和主承销商可以协商中止本次发行。（对）
相关规定：一，中止发行的具体情形可以由发行人和承销商约定，并予以披露。中止发行后，在核准文件有效期内，经向中国证监会备案，可重新启动发行
二，　网上申购不足时，可以向网下回拨由参与网下的机构投资者申购，仍然申购不足的。。。。。。。。。。
10、发行人必须披露在询价过程中网下询价对象的具体报价情况。（对）
              相关规定：发行人及其主承销商须披露参与询价的机构的具体报价情况。主承销商须披露在推介路演阶段向询价对象提供的对发行人股票的估值结论、发行人同行业可比上市公司的市盈率或其他等效指标。
但两个交易所得细则都只是规定向登记公司与中国证券监督管理委员会的备案，不知道这个规定是否只是适用中小企业？？

11、如果IPO发行中，出现网上申购不足的情况，可以向下回拨，主承销商可以直接推荐其他投资者来申购。（错）如果网下收购不足，再推荐
12、一家基金管理公司管理的多只基金参与某公司的IPO申购，申购股票后，可以持有发行人超过10%的股份。（错）不可以

今年必过

楼上的回答：
6、主承销商的集合资产管理计划可以参加其主承销的IPO网下询价、申购。（对）
《发行承销管理办法》与发行人、主承销商有实际控制关系的询价对象，可以参与网上发行，不得询价和网上配售。主承销商的集合资产管理计划应该属于有实际控制关系的询价对象，因此是错的。

8、对于公开增发或者发行可转债，如果没有对网下申购的机构投资者分类，应该建立网上网下回拨机制，使得网上网下的获配比例趋于一致。（错）应该是一致
这个题我只能说  出的太恐怖了。

zguoqing

烦请楼主公布答案了。呵呵。

aiwasg

回复 1# aiwasg

很多答案就是6楼版主的了。有异议的：2、

不同配售对象共用银行账户的，由托管银行向中国结算深圳分公司提供实际划拨资金的配售对象名单，若申购资金不足或未在规定的时间内到账，没有包括在名单中的配售对象的新股申购无效；若托管银行未能及时提供名单，且申购资金不足或未在规定的时间内到账，则共用银行账户的配售对象的新股申购全部无效。

也就是说虽然托管银行未能及时提供名单，但是满足后面两个条件的，共用银行账户的配售对象的新股申购还是有效的，至于共用账户配售对象内部如何分割是询价对象的事情，但不能因此而剥夺它的权利。
3、对。版主考虑过多了。

oshistone

回复 9# aiwasg


    6应该是错误的，只可参加网上申购，可见今年机构部的那个函。