关于期货期权的一道真题

ableg · 发表于 2010-12-2 15:36:41

62、下列关于金融期货和金融期权的说法正确的是：

A、只有金融期货期权，没有金融期权期货

B、金融期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有义务没有权利

C、金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的，金融期权的买方盈利是无限的

D、金融期货交易双方都需要缴纳保证金，但金融期权的买方不需要缴纳保证金

二郎给出的答案是ABCD，我觉得C应该是不对的，因为看跌期权的买方盈利是有限的。从业资格的阐述，“金融期货双方潜在的盈利和亏损都是无限的。从理论上说，金融期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于他支付的期权费，而他可能取得的盈利却是无限的；相反，金融期权出售者在交易中的取得的盈利是有限的，仅限于他收取的期权费，而他可能遭受的损失却是无限的”，也说了只是可能，因为要分看涨和看跌两种情况。大家怎么看呢

haizhong · 发表于 2010-12-2 15:39:30

二郎正确 abcd

warwickqiang · 发表于 2010-12-2 15:45:18

呵呵，考试嘛就要抓考点，不用太较真。

嘟嘟之父 · 发表于 2010-12-2 15:52:15

对，这个问题我也经常想，买入看跌期权的话，什么金融资产价格才会跌到0以下呢？当时如果说是理论上买入期权盈利无限，还是对的吧

ableg · 发表于 2010-12-2 15:57:35

回复 4# tqhh
如果说价格到0以下这种情况倒是对的，比较少见的情形

sakajohn · 发表于 2010-12-2 16:56:54

支持ABD，本人敬佩二郎，但也不见得二郎全对

mrliaohang · 发表于 2010-12-2 17:13:10

金融期权的买方盈利是无限的

不可能，看跌期权的盈利空间是[0,行权价-期权费]

ableg · 发表于 2010-12-2 17:16:19

回复 7# mrliaohang
四楼提出的金融资产价格为负的情况，应该也是看跌期权盈利无限的一个特例

oshistone · 发表于 2010-12-2 17:31:49

唉，教材错误之处很多，不知出题人是否能清楚？
这里是的，还有那个回售期权也是，还有久期也是。

mrliaohang · 发表于 2010-12-6 21:08:37

回复 8# ableg
什么标的物价格能为负值呢。。。如果价格能为负数，则资产定价模型的数学环境都要发生变化

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[历年真题分析] 关于期货期权的一道真题

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