债券发行判断题

interffm

判断：某上市公司在2008年发行了公司债券，2010年6月30日到期，截至2010年10月31日，因公司资金紧张，尚有部分利息未支付。对公司2010年11月发行可转债构成了实质性障碍。

Ghost_Wind

2010年11月发行时所欠部分利息有没有支付呀？若已支付，则不存在障碍啊

interffm

我的理解是，即时发行时有未支付的利息，也不构成障碍。因此判断为错。

oshistone

《证券法》第十八条　有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：
　　（一）前一次公开发行的公司债券尚未募足；
　　（二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；
　　（三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

interffm

这里的公司债券包括可转债吗

interffm

这里的公司债券包括可转债吗

shangliucong

包括，在《证券法》中，可转债发行不但要求满足债券发行要求，而且要求股票发行要求

rainiefield

回复 6# interffm


    应当包括可转债的。

《证券法》第十六条　公开发行公司债券，应当符合下列条件：

　　（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；

　　（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；

　　（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

　　（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；

　　（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

　　（六）国务院规定的其他条件。

　　公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

　　上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

interffm

回复 8# rainiefield


    是啊，证券法只是说了要满足第十六条第一款的规定，并没有说发行可转债还要满足第十八的规定。

oshistone

回复 9# interffm


    你的提问很有价值。
    但是，我的理解是可转债也是公司债，是一种赋予认购人转股权利的债而已，证券法第16条说明了这一点。
    因其特殊性，要求可转债除了应符合发行公司债的要求外，还应满足发行股票的要求，如果出现发行公司债的禁止性条件（第18条），也就不得发行了。