非公开发行，滚存未分配利润分配的问题求解。

mason_hao · 发表于 2011-1-10 21:14:18

各位大虾，小弟请问，非公开发行预案中提到“本次发行完成后，公司的新老股东共同分享公司本次发行前滚存的未分配利润。”这句话的意思是从董事会议案公告之日起至非公开发行结束之日就不能分配利润了吗？还是能分配，只需履行正常的审议程序即可。多谢了！

箭在弦上 · 发表于 2011-1-11 10:37:44

IPO要求：向现有股东分配利润，需要再实施完成后方可提交发审会审核；而且如果涉及股票股利的，须追加一期审计；并需要保荐机构对利润分配的必要性、合理性进行说明。
我不清楚对于再融资是否有同样的要求，我觉得如果在上述期间实施分红的话，股价在股利宣告次日进行调整，会对发行定价产生影响（如果以董事会决议公告日为基准日），分红会调低股价，新入股东应该不会同意的；如果要调整已确定的价格，证监会要求非公开发行可以有一次调价机会，必须在上会前完成，而且只有在询价定价的方式下才允许调价。
所以我是倾向于在上述期间不要做利润分配。

oshistone · 发表于 2011-1-11 13:58:32

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《证券发行与承销管理办法》

第三十三条
上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券。

首发并无此要求，只是在审核上发审会前如果存在利润分配方案的话，要求实施完毕（增加股本还需要加审一期）才可上会。

箭在弦上 · 发表于 2011-1-12 10:58:50

回复 oshistone 的帖子

十分感谢，发行与承销看了很多遍，看来效果不理想，不能融会贯通，向版主学习！！呵呵

mason_hao · 发表于 2011-1-12 13:29:08

多谢解答了

xishi2003 · 发表于 2011-1-25 12:41:09

好好学习，天天向上。

szh_23 · 发表于 2011-1-25 22:09:01

不错，认真学习了

szh_23 · 发表于 2011-1-25 22:09:04

不错，认真学习了

xuwei1117 · 发表于 2011-1-27 21:52:22

多学习，多积累

沉没之火 · 发表于 2011-1-30 15:10:32

深奥··················

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