请教个问题：募投项目利用现有土地，土地价值是否可计入总投资

gggmmm

请教个问题。内容如题，去年取得土地，今年申报，能否计入，是否有相关案例？
谢谢。

paipaipai

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可以，募投资金置换即可。

gggmmm

谢谢2楼，现在培训材料上不是讲，申报期间投入的才可以置换，以前投入的不算？

gggmmm

第四次保代培训之一：IPO审核关注

27、关于募集资金投向问题：（1）不可以在审核过程中增加募投项目；（2）在审核期间先行投入的，可用于替换先期投入资金；（3）在审核期间变更募投项目的，须履行内外部相关程序、重新征求发改委意见；（4）招股书关于募集资金用途的说明应具有“包容性”，披露要求：募投项目后增加“其他与主营业务相关的业务**元”。【披露中不要出现补充流动资金的说法】。募投项目可不做表格披露，留有一定余地，不要一目了然，通过这种披露，淡化所谓“超募”问题

higher007

学习了，感谢！！！

forestrees

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1、这个说法值得商榷，CSRC并未说禁止申报前的投入。

2、置换的前提投入，个人理解为因为募投项目而新增的投入。因此，至少可以以通过募投项目的董事会未节点来构建。
原有土地，并非专门因为募投项目而购入，用募集资金置换不太合适。

3、至于是在开完董事会后开始算前期投入，还是申报期间算前期投入，对IPO影响不大，会里应该亦无明确规定，实务中两种均有出现。建议以董事会的时间点后的投入来计算，预审员提出修改再改过来就行了。

ttcarnation

同意楼上的说法，我们有一案例就是这么操作的，土地是为募投项目购置的，通过董事会决议和股东大会决议明确上述土地是用于募投的，在募投项目的总投资中包含了土地购置价款。

huanpinglee

都是去忽悠钱

zhaowenjing0116

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用于募投项目的土地出让金可以置换吗？我们的券商说不可以。。。

ttcarnation

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可以的，参见我上面的回复。我们有这样一案例，已经过会了。