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zgzqdld · 发表于 2011-6-6 23:41:36

证监会审核期间，非公开增发（现金）调整发行价格是否需要重报材料

执着八月 · 发表于 2011-6-7 23:55:15

非公开发行规定的不低于是指一个范围区间。
底价按确定定价基准日确定。
具体价格待拿到批文询价后确定。
一楼应该是指：在熊市中股价不断下跌，市场价可能会低于基准日要求的最低价，需要调定价基准日的情况。其实这种时候，最考验投行的智慧，即如何选择定期基准日，如果选择发行期首日，就不存在调基准日。
在实践中，部分投行会采取“羊群效应”按一股选董事会作为定价基准日，结果碰到08年这样的熊市，就哭爹喊娘，发不出去了。此时，证监会内部规定，有一次调定价基准日的机会，但未CSRC未对外形文，更没有要求要重要报材料的条文规定。

htscNO.1帅哥 · 发表于 2011-6-8 10:03:21

应该不用重新报材料，似乎是在上会前有一次调整价格的机会。

wangkahu · 发表于 2011-8-1 23:31:28

同意楼上观点，上会前又一次调价的机会，但是应该是要重新开股东大会的，或者前次股东大会对董事会有授权。

emar · 发表于 2011-8-2 06:51:38

如果是定价发行的，不许调整

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