非公开过会后，可否调整发行价吗

共同进步 · 发表于 2011-6-18 20:32:12

近期大盘下行，部分上市公司非公开发行定价和市价出现倒挂，若报材料后，可否调整发行价？若过会后，能否调整？

xunan1980 · 发表于 2011-6-18 20:36:47

好像上会前有一次调价机会

共同进步 · 发表于 2011-6-18 20:59:17

谢谢楼上
找到燕京啤酒08年非公开发行的案例
http://money.finance.sina.com.cn ... id=000729&id=380890
过会后，又调整了发行价格。从信息披露看，没有重新上发审会。
如果该案例有参考价值，非公开发行则没有定价压力了，大不了根据市场情况一点一点的向下调，即使过会后调整也不需要重新上会？
请大家探讨

子有 · 发表于 2011-6-18 21:31:29

楼上正解，应该不用重新上会，直接开股东会调价即可

rosysea · 发表于 2011-6-18 22:11:01

楼上的同志误导大家了，2009年证监会在市场惨淡的背景下，曾放宽调价；但现在已经明确，上发审会之前可以调一次价；过会之后就不能再调了。

wjhy2010 · 发表于 2011-6-18 22:40:19

同意楼上的

ywelch · 发表于 2011-6-18 23:35:39

子有发表于 2011-6-18 21:31
楼上正解，应该不用重新上会，直接开股东会调价即可

显然不是这样的。上会前可以调整，但也需要内部董事会和股东大会批准。过会后不能调整，除非等发行批文过期后重新申报。

lovableayi · 发表于 2011-6-19 11:46:53

上会前可以调。会后不允许调整，会里的最新审核精神。
监管机构多变，以前的已不具备参考价值。

JimmyWong · 发表于 2011-6-19 13:23:48

回复共同进步的帖子

08年的案例无参考意义，当年可以允许过了发审会后调一次，后来这个窗口就关闭了。现在最迟就是上会前调一次，且重新开董事会和股东大会。

xwm888 · 发表于 2011-6-19 16:01:38

刚看到今年保代培训讲义中有关于此问题的答复，会里明确上会前可调整一次价格。

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[疑问求答] 非公开过会后，可否调整发行价吗

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