2011中国私人财富报告-招商银行

benwoo

我先来发一份。。。
目录
前言：撰写2011 中国私人财富报告的初衷与企望 ..................................................... 3
致谢 ................................................................................................................... 4
第一章
2011 年中国私人财富市场概览和走势 ....................................................... 5
l 中国私人财富市场蕴含巨大市场价值 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
l 2009-2010 年中国私人财富市场回顾与2011 年展望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
l 中国高净值人群地域分布 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
专题一：区域性高净值人士增量和增速呈现分化，地域性经济政策彰显成效 . . . . . 13
第二章
中国高净值人群投资行为、人群细分和财富管理机构的选择 ................... 15
l 高净值人群风险偏好更加稳健，财富目标更加多元化；资产配置和服务需求
也随之呈现多元化趋势 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
专题二：房地产调控政策影响下，高净值人士对直接购买国内住宅的投资热情
下降，投资方式转向商铺和间接投资 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
专题三：境外资产快速增长，高净值人群投资移民意愿强烈 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
l 中国高净值人群细分群体在风险偏好、财富目标、资产配置各维度上呈现差
异化 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
l 高净值人士理财渠道向财富管理机构发生转移；品牌成为主要选择标准，专
业性和客户经理服务位列第二、第三 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
l 当前中国高净值人士同时使用多家专业财富管理机构，未来倾向于一家为
主、多家为辅的模式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
第三章
中国私人银行业竞争态势 ......................................................................... 35
l 各类财富管理机构纷纷抢滩中国私人银行业 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
l 与2009 年刚刚起步相比，当前的中国私人银行业竞争开始升级，行业格局进
入全新的阶段 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
l 中资私人银行凭借庞大的客户基础，类型丰富的理财产品，客观的产品推荐
成为热衷多元化理财客户的首选 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
2
第四章
对中国私人银行业的重要启示 .................................................................. 39
l 中国高净值人士总数及所拥有的财富总量都在快速增长，中国私人银行业潜
力巨大，前景看好 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
l 中国高净值人士在财富管理上更加成熟与理性，需求呈现多元化趋势，私人
银行业竞争升级，行业格局进入全新的阶段 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
l 中资私人银行已经把握住金融危机后的机会窗口期，成为热衷多元化理财客
户的首选 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
l 境外资产的管理日益重要，但短期内境外资产管理仍以外资银行为主 . . . . . . . . . . . . . . 41
l 中资私人银行应当精确定位目标客户群，积极进行品牌建设，提升从业人员
专业性，真正了解客户需求并提供具有针对性的产品和服务，以巩固竞争优
势 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
附录：研究方法 ........................................................................................................ 43
版权声明 ................................................................................................................. 46
3
前言：撰写2011 中国私人财富报告的初衷与企望
两年前，招商银行携手贝恩公司联合发布了《2009 中国私人财富报告》，填补了国内外对中
国私人财富市场综合研究的空白。该报告首次采用严谨的统计学模型对中国私人财富市场进行
了测算，并开创性地利用招商银行私人银行的客户资源对中国高净值人士的投资态度和行为特
点进行了研究。当时，金融风暴让很多中国富人认识到市场的“难以预测和掌控”，从而反思
以往的投资理念，不少人的风险偏好由原来的高风险转为中等风险或更为保守，并且开始有意
愿寻求更加专业化的资产配置建议，以确保家业常青。这些变化为中国私人银行业的开拓和发
展提供了契机，中国私人银行业开始起步。
经过近两年的发展，中国的高净值人士愈发成熟，风险偏好愈加稳健，预期愈加理性，对财富
管理的需求也愈加多元化。他们对财富管理机构的定位了然于胸，清楚地知道怎样利用这类机
构的天然优势和专业性，增强自己的判断力；他们对财富管理机构提供的产品如数家珍，甚至
货比三家，充分利用资金话语权优化资产配置，实现自己期望的流动性和风险/收益目标；他
们还认识到财富管理机构提供的增值服务的价值所在，开始根据自己的事业、家庭和生活目标
有针对性地提出需求。当前，私人财富管理理念正在高净值人士中加速渗透，他们中的大多数
正在使用多家机构进行财富管理，以求多方参考，各取所长。同时，中国私人银行业竞争开始
升级，各类金融机构都试图从高净值客户的财富管理市场中分一杯羹，从业者定位各异，行业
格局进入全新的阶段。随着中国高净值人士品牌意识的大大增强，各类机构都在积极建设自身
品牌，以凸显差异化竞争优势，改善客户的端对端体验，从而提升客户专一性和忠诚度；其重
中之重是精确定位自己的目标客户群，真正从客户出发，了解客户的真实需求，并相应提供具
有针对性的产品和服务。
为了跟踪中国私人财富市场及高净值人群的变化趋势，了解不同客户群的现实需求，观察私人
银行业的发展现状与趋势，凭借招商银行丰富的零售银行经验和高端客户资源，以及贝恩团队
丰富的私人银行业研究经验和严谨的方法论、有效的数据分析工具，借鉴《2009 中国私人财
富报告》的丰富研究经验，招商银行再度携手贝恩公司对中国私人财富市场进行持续追踪。本
报告通过权威的统计数据，使用严谨的方式推导中国私人财富分布曲线，并以此为基础，科学
地估算中国高净值人士的数量及其拥有的私人财富总额，并与2008 年数据进行对比分析，总
结增长趋势，对2011 年做出预测；通过对大量高净值人士的调研（有效样本量2600 余
份），和对100 余位专家、客户经理及高净值人士的深度访谈，获取一手信息，并与权威的
二手数据相结合，对中国高净值人士的投资态度与行为及其对私人银行业的认知与看法进行了
深入的研究分析，捕捉到近两年来的变化和未来发展趋势。本报告对2009 年的首次财富报告
进行了延续、细化和深化，是以科学的分析方法和大样本量调研为基础的专门针对中国大陆高
端私人财富市场的持续权威研究。金融机构和专业顾问公司合作产生的巨大协同效应再度发挥
作用，把对中国私人财富市场的研究推到更高境界，为中国私人银行业的深化和发展奠定了基
础。

test200200

收藏了，谢谢楼主分享。

书尚

非常好！感谢楼主！

tmzeuslp

顶一个，谢谢分享

guoyuhit

谢谢楼主······

wyx911

下载前，下载后，都非常想谢谢楼主，

kingland2008

难得的好资料，感谢楼主的无私分享！

chenyidong

多谢楼主！

214711579

谢谢楼主分享了，正想找这个呢

ccq88488

多谢楼主了