非公开发行VS以股份认购资产

执着八月

（1）证监会在答记者问中提到：非公开发行股票涉及用资产认购股份、但不构成重大资产重组的，应按非公开发行股票的要求提交申请文件。
（2）上市公司重大资产重组办法中规定：涉及发行股份购买资产适用重组办法。

疑问：涉及重大资产重组的发行股份购买资产：走重组程序，两法规定是一致的；
但涉及发行股份购买资产的情况，在不构成重大资产重组的情况下，根据（1）是走非公开程序中的发审委；
根据（2）是走重组中的并购委。
实际上如何理解，请指教？

spy8162

看看2011年第二期保代培训的规定。

organza1986

http://www.shenchunhui.com/_priv ... ui/2011/chongzu.htm
证监会有关部门负责人就发布《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》答记者问：  为提高可操作性和体现公开便民原则，并兼顾阶段性探索的需要，围绕《决定》有关“配套融资”界定的内容，我会发布了《<上市公司重大资产重组管理办法>第十三条、第四十三条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》，进一步明确上市公司发行股份购买资产同时通过定向发行股份募集的部分配套资金，主要用于提高重组项目整合绩效，所配套资金比例不超过交易总金额25%的，一并由并购重组委员会予以审核；超过25%的，一并由发行审核委员会予以审核。
不属于发行股份购买资产项目配套资金的上市公司再融资，仍按现行规定办理。
《重组管理办法》规定：特定对象以现金或者资产认购上市公司非公开发行的股份后，上市公司用同一次非公开发行所募集的资金向该特定对象购买资产的，视同上市公司发行股份购买资产。
保代培训似乎过时了

lovedogsdogs

回复 organza1986 的帖子

这个文这次考试考不?

organza1986

感觉会考，新文都出来了，没道理按照老文答题啊

baojianren

回复 organza1986 的帖子

同问，这两个规定好像是冲突的，困惑~